中證網訊（記者 馬爽）同花順iFinD中期策略會于6月18日開啟，至今已有13位金牌分析師從總量、大消費、科技等板塊透析上半年各行業發展現狀，并認為未來三到六個月，股票資產將會表現出相對吸引力。

　　弘則研究首席經濟學家蘇暢指出，未來三到六個月，宏觀上處于從修復期（快速超趨勢增長）到常態增長期的過渡期，主要指標環比將出現回落，但同比持續改善趨勢不變。從資產配置角度來看，過渡期債券仍將有波段行情，股債配置中股票資產也將會表現出相對吸引力，預計股市不會發生明顯的風格轉換，將維持在前期強勢板塊食品飲料、醫藥和科技之間輪動的特征。

　　興業證券策略首席分析師、經濟與金融研究院總監王德倫表示，當前的市場風險更多來自外部，疫情沖擊下外需下行、全球債務“灰犀牛”、全球貿易局勢復雜化等潛在風險均使得市場處于蟄伏之中。在此情況下，建議短期內把握結構性機會。行業配置層面，可重點關注三方面：一是崛起的高端制造板塊，如醫療器械、新能源車、新材料；二是家電、家居、消費建材等，行業鏈條有望先行復蘇；三是受益于全球流動性寬松、貨幣體系重建“估值錨”的黃金板塊。

　　國盛證券金融工程分析師林志朋認為，從風格與行業配置來看，房地產、公用事業、鋼鐵和石油石化等行業處于左側布局階段，建材、輕工、機械、醫藥、家電、基礎化工和計算機等行業處于趨勢延續階段，而農林牧漁、汽車、新能源、電子、通信和食品飲料等行業短期內交易較為擁擠。

　　中泰證券研究所所長、銀行業首席戴志鋒指出，當前銀行股基本面穩健度較高、安全邊際高，長期要看經濟的持續性，包括總量水平以及經濟結構的變化。個股層面，未來分化有望加大，可重點聚焦銀行業優質龍頭標的。

　　國信證券大消費組組長曾光表示，消費行業龍頭壁壘已顯現，賽道、格局、治理結構為遴選龍頭公司的三個關鍵層面。其中，可重點布局的優質賽道包括免稅、酒店、演藝、化妝品、教育板塊，景氣度中長期確定性較強。

　　華創證券房地產行業首席分析師袁豪認為，當下房地產仍將處于健康穩定發展趨勢，建議聚焦多元業務。一是物管行業。預計房地產竣工的趨勢性修復將在未來2年-3年推動物管行業規模快速成長。二是持有型業務。全球流動性寬松、我國公募REITS試點，將推動持有型業務加速發展以及優質物業價值重估。

　　西南證券家電行業首席龔夢泓認為，可遵循三條主線邏輯布局家電行業。一是白馬龍頭股具備確定性溢價，強者恒強；二是竣工帶動疊加估值切換，廚電和照明板塊或迎來估值和利潤的雙回升；三是長期關注成熟行業中的成長板塊，也就是家電行業中的小家電。此外，建議關注家電零部件中整體壁壘較高且穩固、能夠提供穩定現金流的個股。

　　東北證券計算機行業首席分析師安永平指出，產品型軟件公司商業模式具備邊際成本趨近于零、規模效應顯著、天然帶有壟斷屬性的優越性。國內細分領域頭部軟件龍頭，如恒生電子、廣聯達等，發展歷程經歷了系統集成，到產品型軟件，再到云化商業模式的變革，成為市場普遍認可的軟件核心資產。現階段，可從三維度投資軟件公司標的：一是關注產品型軟件核心資產，尤其是加速云化的品種；二是自主創新與國產化將帶動很多基礎軟件公司實現從零到1的突破；三是ROE水平可以證明企業競爭力與行業地位的公司。

　　華西證券汽車行業首席分析師崔琰認為，汽車行業傳統格局面臨革新，產業秩序有望重塑。下游龍頭未定，零部件與整車產業地位不對等，可把握電動智能變革帶來的零部件增量機會。投資方面，建議優選特斯拉產業鏈+大吉利產業鏈+整車強周期相關標的，關注汽車電子+ADAS產業鏈。