周二，A股全天震蕩反彈，三大指數均小幅上漲。截至收盤，上證綜指漲0.55%，報3221.37點；深證成指漲0.78%，報11028.68點；創業板指漲0.81%，報2216.78點。滬深兩市成交額7737億元，較上個交易日放量123億元。北向資金全天凈買入34.89億元，其中滬股通凈買入19.15億元，深股通凈買入15.74億元。

　　盤面上，汽車產業鏈集體走強，整車方向上，眾泰汽車、賽力斯、中通客車等多股漲停；芯片股集體反彈，存儲芯片方向領漲；衛星導航概念股繼續活躍，航天智裝以20%幅度漲停。下跌方面，電力股陷入調整，教育、旅游等板塊跌幅居前。

　　汽車股領漲兩市

　　昨日汽車產業鏈個股集體上漲。整車方向，眾泰汽車漲停實現7天4板，中集車輛、安凱客車等跟漲；智能駕駛方向，浙江世寶、萬安科技漲停；汽車零部件方向，文燦股份、坤泰股份、寧波高發漲停。

　　近日，新能源車企陸續披露6月銷售情況。數據顯示，小鵬汽車6月共交付新車8620輛，環比增長15%；整個二季度，小鵬汽車累計交付2.32萬輛。蔚來汽車降價效應顯著，銷量重新站上萬輛關口；6月蔚來交付新車1.07萬輛，環比增長74.0%。

　　東海證券看好汽車板塊后續走勢。其判斷，乘用車市場方面，新能源汽車市場新車型上市全面提速，在更具性價比的定價策略下，滲透率有望加速提升。商用車市場同比改善趨勢明確。

　　半導體、芯片板塊走勢回暖

　　昨日，半導體、芯片板塊盤中持續走高，Chiplet、算力等方向紛紛走強，華海誠科以20%幅度漲停，海光信息漲超10%，江波龍、寒武紀等紛紛大漲。

　　消息面上，AI芯片巨頭英偉達在中國市場銷售的A800芯片價格近期出現大幅上漲，近一個多星期以來漲幅達到20%至30%。

　　招商證券表示，半導體需求端未來或將逐步回暖，以手機、IoT、PC為代表的消費類需求有望逐步觸底，半導體行業整體庫存持續邊際改善，建議持續關注需求和庫存的邊際變化。

　　AI技術發展對硬件需求持續增加，除了英偉達GPU芯片銷量火爆外，交換機及光模塊、光芯片、光模塊DSP芯片等也迎來強勁需求。國金證券認為，整體來看，AI需求拉動GPU芯片、800G光模塊需求超預期，電子板塊業績有望逐季改善，看好AI新技術需求驅動、半導體設備自主可控及需求轉好受益產業鏈。

　　機構建議布局半年報行情

　　展望后市，中信證券認為，當前A股市場仍然缺乏增量資金，產業主題行情還須等待，當前建議積極參與半年報行情。

　　國信證券策略首席分析師王開表示，電力設備、建筑材料、社會服務等行業半年報業績高增股數量較多，汽車行業半年報預喜率較高。綜合一致預期與業績預告來看，公用事業、汽車、家電、社服、紡服等行業更符合“半年報景氣”的配置思路。

　　配置方面，招商證券建議關注三個方向：一是圍繞硬件創新和半導體周期復蘇布局計算機設備及應用、半導體、消費電子等；二是業績邊際改善的方向，除TMT外，以家電、汽車及零部件、部分新能源領域業績邊際改善趨勢較為明顯；三是出行鏈。