8月2日，國(guó)盛證券首席策略分析師張啟堯表示，繼續(xù)看好機(jī)構(gòu)牛、科創(chuàng)牛、科技牛，8月科創(chuàng)板是主戰(zhàn)場(chǎng)。

　　 張啟堯認(rèn)為，今年市場(chǎng)輕易不調(diào)整，調(diào)整就是機(jī)會(huì)，核心在于股市流動(dòng)性充裕、機(jī)構(gòu)增量資金持續(xù)入市。回顧今年A股表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)極少出現(xiàn)大的調(diào)整。僅在2月國(guó)內(nèi)疫情沖擊以及3月海外金融危機(jī)沖擊時(shí)市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整。事實(shí)證明，每一次極端的波動(dòng)都是加倉(cāng)的機(jī)會(huì)。此后，每當(dāng)市場(chǎng)開始謹(jǐn)慎的時(shí)候，A股的表現(xiàn)反而韌性十足。核心原因在于：今年股市流動(dòng)性充裕、增量資金巨幅入場(chǎng)。上半年僅基金、保險(xiǎn)和外資便已為市場(chǎng)注入超6000億資金增量，其中7月基金發(fā)行更再創(chuàng)歷史新高。全年預(yù)計(jì)各機(jī)構(gòu)資金增量有望超萬(wàn)億，成為支撐市場(chǎng)的重要基石、也是支撐一直以來(lái)維持樂(lè)觀的最重要理由。

　　 張啟堯認(rèn)為，8月份，科創(chuàng)板將成為主戰(zhàn)場(chǎng)。第一，存量資金仍處于低配，增量資金也在持續(xù)入場(chǎng)；第二，下半年科技成長(zhǎng)板塊基本面將邊際改善，多個(gè)子行業(yè)景氣向上。中長(zhǎng)期聚焦經(jīng)濟(jì)發(fā)展最優(yōu)賽道，中國(guó)版納斯達(dá)克正在孕育。第三，7月22日解禁高峰將提供配置“黃金坑”，成為科創(chuàng)牛起點(diǎn)。行至當(dāng)前，市場(chǎng)對(duì)于解禁的擔(dān)憂已在逐步緩解，與此同時(shí)中報(bào)期臨近科創(chuàng)板盈利、成長(zhǎng)性優(yōu)勢(shì)已在顯現(xiàn)。更重要的，隨著科創(chuàng)50指數(shù)發(fā)布，科創(chuàng)板基金備案、發(fā)行已在加速。后續(xù)市場(chǎng)資金定向澆灌之下，看好8月份科創(chuàng)板成為主戰(zhàn)場(chǎng)。中長(zhǎng)期來(lái)看，機(jī)構(gòu)沉淀性資金成為市場(chǎng)主導(dǎo)。機(jī)構(gòu)牛、結(jié)構(gòu)牛、大分化時(shí)代將持續(xù)。

　　 投資策略方面，中長(zhǎng)期看好科技和消費(fèi)，科技將是市場(chǎng)最強(qiáng)主線，聚焦科創(chuàng)板+國(guó)產(chǎn)替代。景氣角度來(lái)看，關(guān)注新能源汽車、光伏、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、游戲、黃金。