國盛證券:8月份科創板是“主戰場” 中長期看好科技和消費
8月2日,國盛證券首席策略分析師張啟堯表示,繼續看好機構牛、科創牛、科技牛,8月科創板是主戰場。
張啟堯認為,今年市場輕易不調整,調整就是機會,核心在于股市流動性充裕、機構增量資金持續入市。回顧今年A股表現,可以發現極少出現大的調整。僅在2月國內疫情沖擊以及3月海外金融危機沖擊時市場出現較大幅度的調整。事實證明,每一次極端的波動都是加倉的機會。此后,每當市場開始謹慎的時候,A股的表現反而韌性十足。核心原因在于:今年股市流動性充裕、增量資金巨幅入場。上半年僅基金、保險和外資便已為市場注入超6000億資金增量,其中7月基金發行更再創歷史新高。全年預計各機構資金增量有望超萬億,成為支撐市場的重要基石、也是支撐一直以來維持樂觀的最重要理由。
張啟堯認為,8月份,科創板將成為主戰場。第一,存量資金仍處于低配,增量資金也在持續入場;第二,下半年科技成長板塊基本面將邊際改善,多個子行業景氣向上。中長期聚焦經濟發展最優賽道,中國版納斯達克正在孕育。第三,7月22日解禁高峰將提供配置“黃金坑”,成為科創牛起點。行至當前,市場對于解禁的擔憂已在逐步緩解,與此同時中報期臨近科創板盈利、成長性優勢已在顯現。更重要的,隨著科創50指數發布,科創板基金備案、發行已在加速。后續市場資金定向澆灌之下,看好8月份科創板成為主戰場。中長期來看,機構沉淀性資金成為市場主導。機構牛、結構牛、大分化時代將持續。
投資策略方面,中長期看好科技和消費,科技將是市場最強主線,聚焦科創板+國產替代。景氣角度來看,關注新能源汽車、光伏、半導體、消費電子、游戲、黃金。