作為財富管理業務轉型的一大抓手，基金投顧業務對試點證券公司的重要性不言而喻。9月以來，券商上線相關產品節奏明顯加快。基金投顧試點業務開展至今已有近一年時間，7家試點券商中有5家已經推出相關產品。

　　業內人士認為，證券公司憑借多年財富管理轉型積累的投顧團隊以及依托賣方研究資源的資產配置能力，有望在獲批機構中脫穎而出。

　　5家券商已上線

　　2019年10月，證監會發布《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》，公募基金投資顧問業務試點正式落地。今年2月，證監會批復了首批7家券商開展基金投顧業務，分別為國泰君安、銀河證券、中信建投、申萬宏源、華泰證券、中金公司、國聯證券。基金投顧業務開展至今已近一年，公開資料顯示，7家試點券商中有5家相關業務已相繼落地。

　　9月7日，中信建投證券推出基金投資顧問服務品牌“蜻蜓管家”。9月9日，中金公司財富管理業務平臺中金財富推出專注于公募基金的投資顧問服務“A+基金投顧”。“A+基金投顧”融合了中金公司平臺的研究實力、配置能力和財富規劃積累。中金財富希望通過該服務，將長期服務高凈值客戶積累的能力提供給更廣泛的投資者，助力客戶投資目標的實現。

　　此外，今年上半年，國聯證券、銀河證券和國泰君安均已上線基金投顧相關產品。國聯證券在半年報中表示，公司4月21日完成首批客戶的簽約和交易，作為首家展業的券商，公司將基金投顧業務作為財富管理轉型的重要抓手，通過投資者教育、員工培訓、系統建設優化及創新合作模式，努力拓展業務規模，更好服務廣大客戶。截至報告期末，基金投顧從業人員474人，基金投顧業務簽約總人數5150人，授權賬戶資產規模5.36億元。

　　中國銀河半年報顯示，公司“財富星-基金管家”項目于5月15日上線，截至報告期末，已向25家營業部開放，累計簽約客戶1270人，累計委托資產2400萬元。

　　財富管理轉型重要抓手

　　在券商財富管理轉型如火如荼的背景下，基金投顧業務對券商的價值不言自明。方正證券非銀行金融組分析師左欣然認為，資管新規推出后，銀行理財打破剛兌，凈值化轉型加速。同時，券商大集合產品的清理，也倒逼證券公司實現公募化、凈值化轉型。兩大金融機構的轉型改變了投資者的風險收益意識，以智能投顧為代表的、長期收益率趨穩的、適合中小投資者的基金投顧產品漸受關注。

　　左欣然指出，基金投顧業務的競爭力主要取決于四大要素：客戶基礎、投顧團隊實力、組合投資能力、產品豐富性。證券公司憑借多年財富管理轉型積累的投顧團隊以及依托賣方研究資源的資產配置能力，有望在獲批機構中脫穎而出。

　　不同機構從事基金投顧業務有不同優勢，平安證券發布的研報認為，證券公司在投研人員和投研能力上有優勢，同時也有一定的客戶基礎，綜合實力相對較好。在證券交易傭金費率顯著下滑的背景下，證券公司亟待做財富管理轉型，基金投顧業務必然成為一個重要抓手。