配股認購比例98.88%，國元證券復牌了！

　　10月22日，因配股停牌6個交易日的國元證券重回交易市場。截至22日下午收盤，國元證券收于9.28元/股，下跌0.85%。

　　此前，國元證券此次的55億配股事件曾因配股價格、股價波動以及合并緋聞等問題頻頻受到資本市場關注。

　　國元配股認購比例98.88%

　　截至10月20日，國元證券此次配股網上認購繳款工作已經結束。國元證券發布《配股發行公告》顯示，按照10月13日收盤后的總股本33.65億股為基數，按10:3比例配售，國元證券可配售股份總數為10.10億股，發行價格為5.44元/股。

　　根據深交所數據，此次配股有效認購股數為9.98億股，有效認購總金額為54.31億元，實際認購股份占可配售股份總數比例達到了98.88%，超過70%，表明國元證券此次配股發行成功。

　　按照這一數據估算，此次實際配股比例相當于每10股配售2.97股。與此同時，國元證券控股股東安徽國元金融控股集團有限責任公司（簡稱“國元金控”）也履行了全額認購的承諾，共認購2.16億股，占本次可配售股份總數的21.43%。

　　除權方面，10月22日為國元證券配股發行成功的除權基準日，實際配股比例相當于每10股配售2.966413股。

　　截至22日收盤，國元證券股價收于9.28元/股，下跌0.85%。考慮到22日是國元證券配股除權基準日，且配股價格5.44元/股遠低于前一交易日9.36元/股的正股股價，其復牌首日的股價表現還算穩定。

　　根據此前規劃，國元證券配股募資總額不超過55億元，扣除發行費用后將全部用于補充公司營運資金，支持未來業務發展。其中固定收益類自營業務投入最大，不超過30億元，其次是信用類業務中的兩融業務，擬投入金額預計不超過15億元。

　　配股價格曾惹爭議

　　10月首個交易日，滬指大漲1.68%，但券商指數卻僅上漲1.52%，跑輸大盤，國元證券還意外跌停。彼時市場觀點認為，除當天券商板塊整體行情一般外，國元證券的跌停或許與其前期股價累積漲幅較高，以及配股股價低于正股股價，在較大程度上壓制了二級市場的估值有關。

　　配股說明書顯示，國元證券本次配股定價為5.44元/股，是以“刊登配股說明書前二十個交易日公司股票收盤價的算術平均數”為基數，采用市價折扣法確定的。定價原則主要包括三個方面：

　　1、參照公司股票在二級市場上的價格、市盈率及市凈率等估值指標，并綜合考慮公司發展與股東利益等因素；　

　　2、考慮募集資金計劃投資項目的資金需求量；　

　　3、遵循公司董事會與保薦機構/主承銷商協商確定的原則。　

　　對此，國元證券董事長俞仕新曾在10月12日的投資者交流會上表示，“國元證券近兩年業績以及凈利潤相對穩定，我們對公司未來的發展很有信心，接下來也會繼續做好企業經營，做好信息披露，保障投資者的利益。”

　　國元證券董秘胡甲也強調，配股相較于可轉債能更快的補充公司凈資本，有利于優化自身業務結構，提升公司的綜合競爭力，為股東提供更好的回報，符合公司和股東的整體利益。國元證券本次的配股發行價格，結合二級市場股價情況，充分考慮了股東利益。

　　股東合作再傳合并緋聞

　　除了近期的配股事宜，國元證券還與同處安徽的華安證券鬧起了并購“緋聞”。這次的導火索則是兩家券商的大股東簽署了戰略合作協議。

　　10月16日，國元金控與安徽國控簽署戰略合作協議，雙方約定將在投資、融資、資產管理等方面開展合作。其中，國元金控是國元證券控股股東，而安徽國控則是華安證券的大股東。

　　“國元金控和安徽國控同為省屬重點骨干企業，淵源深厚、優勢互補、強強聯合。”安徽省國資委黨委書記李中強調，希望國元金控與安徽國控充分利用自身及行業內的獨特優勢資源，相互積極推薦各類優質項目，在投資、融資、資本中介、財富管理、資產管理運營、產權交易等方面開展系統性合作，共同建立市場風險預警、防范、處置機制。

　　事實上，當天簽約儀式上，除了安徽國控與國元金控簽訂戰略合作協議，同時安徽國控旗下安徽省建筑設計院、安振集團還分別與國元金控旗下國元證券、國元信托、國元資本簽署了戰略合作協議。券商中國記者了解到，具體到合作內容方面，不排除國元證券投行將參與承銷安徽國控下屬公司項目等計劃。

　　有趣的是，安徽國控集團如今的董事長張國元名字中恰巧帶有“國元”二字。一時間，好事網友紛紛喊話，希望國元和華安能夠“就地合并”。

　　但有接近兩家券商人士向券商中國記者表示，雖然兩家券商地緣接近，淵源較深，業務優勢也相對互補，但考慮到上市券商牌照價值，以及兩家券商各自的戰略發展規劃，合并一事目前看來并無太大可能。