7月19日，國盛證券電新團隊發布研報《各省十四五新能源規劃陸續出臺，風光需求均有望高速增長》，國盛證券認為，在雙碳目標指引下，目前多省公布十四五能源規劃，其中16省明確了新能源裝機發展的目標，新能源需求大幅提升。

　　從各省的規劃來看，“風光水火儲一體化”和“源網荷儲一體化”項目逐步成為能源發展的主流模式，在公布“十四五”規劃的省份中，黑龍江、甘肅、河北、湖北、貴州、云南、四川、福建等12個省市均明確提出要開發多能互補及一體化大基地項目。

　　國盛證券認為，整縣安裝光伏開啟試點工作，戶用裝機需求有望得到充分挖掘。6月20日，國家能源局綜合司下發《關于報送整縣(市、區)屋頂分布式光伏開發試點方案的通知》。按照試點方案要求，在縣(市、區)一級行政區域內，各類建筑屋頂總面積中，安裝光伏的部分需不低于20%~50%，戶用裝機需求有望被充分挖掘。按照20%~50%的滲透率和屋頂面積推算，我國戶用裝機空間超500GW，市場空間巨大。

　　國盛證券還提到，上半年光伏新增裝機13GW，其中戶用裝機達到5.8GW，十四五期間累計光伏新增裝機有望達到440GW。

　　陸上風電搶裝之后，2021年風電招標需求持續旺盛，十四五風電裝機發展可期。在配置上，國盛證券持續推薦光伏板塊龍頭、逆變器與膠膜相關企業；若全年需求維持穩定，不排除后續玻璃價格有反彈可能；長期來看，硅料價格下行是必然趨勢，組件環節有望迎來邊際改善，推薦未來單位盈利修復較大的相關企業。此外，推薦風電板塊產業鏈迎來業績拐點的風機龍頭和業績高速增長的零部件企業。