“迎客松”產業高峰論壇暨國金證券中期策略會：經濟漸入佳境 TMT或成投資新主線
林倩
中國證券報·中證網
中證網訊（記者 林倩）5月9日至11日，由國金證券研究所舉辦的“迎客松”產業高峰論壇暨國金證券2023年中期策略會在安徽合肥召開。國金證券總裁姜文國在致辭中表示，國金證券作為直接融資的證券金融服務商，是連接實體經濟和資本市場的重要橋梁，肩負著服務實體經濟、推動經濟結構轉型的重要責任。國金證券研究所在2022年圍繞“自主可控”“疫后修復”等大主題打造了一系列聯合精品研究產品，今年將全力圍繞“AI+”展開更加具有深度的前瞻研究。
國金證券首席經濟學家趙偉表示，年初國內宏觀數據屢超預期，金融市場并不買賬，這與部分高頻數據走弱、宏微觀體現的背離等有關。復蘇初期，宏微觀背離是符合自然規律的。當前，短周期經濟修復比較健康，穩增長政策效果仍在加速顯現，疫后修復中，就業到消費正反饋剛剛開始，地產鏈條“積極信號”也在積累，經濟漸入佳境。
國金證券宏觀首席分析師楊飛表示，消費已開啟修復之路，前半程靠場景恢復帶來的社會集團和居民出行相關消費驅動；出行意愿的持續改善、企業經營活動加快正�；龋灾赶驁鼍盎謴蛶淼南M修復持續性和彈性不宜低估。消費修復的后半程靠居民消費力恢復，場景恢復帶來的消費制造和服務業修復及穩就業加力，有助于打破居民收入和消費的負反饋；中低收入人群就業和收入等的逐步修復，或推動大眾消費的改善。
國金證券策略首席分析師艾熊峰表示，當前市場位置處在中段，進退有度，下半年后段注意來自海外的潛在風險。私募倉位不高、減持規模并未明顯放量預示著行情仍處中段。TMT具備了成為未來2-3年投資新主線的所有特征，本輪TMT主線短期的風險或來自市場整體的宏觀沖擊。行業配置方面，建議重點關注，TMT、貴金屬、券商。
根據介紹，本次策略會包括主會場、總量、汽車硬科技、自主可控、新能源&新材料、消費、AI等七大研究專場。值得一提的是，對于當下最炙手可熱的“AI”主題，本次國金證券中期策略會共設立了相關7大分會場，分別為AI+通用場景+垂直場景、AI人工智能大時代-基礎設施、AI+智能駕駛、AI+傳媒及工業互聯網、AI+金融工程ChatGPT引領量化投資新機遇、AI+能源數字化與機器人、AI+消費落地應用等。
