近期，有銀行曬出了私人銀行業務規模最新“賬本”，以突破4萬億元的規模在資管圈引發關注。在服務高凈值人群方面，頭部券商也不遑多讓。

　　證券時報記者梳理近期券商半年報及業績說明會等信息發現，不少券商曬出上半年高凈值客戶服務的“成績單”。比如，“一哥”中信證券資產在200萬元以上的財富客戶數量超過16萬戶，資產規模達1.8萬億元，戶均資產超千萬元。海通證券日均凈資產在600萬元以上的私行客戶數量超1.5萬戶。

　　在服務高凈值客戶方面，近年來券商紛紛推出家族辦公室（簡稱家辦）、企業家辦公室、私人銀行（簡稱私行）等服務模式，包括中信建投證券在內的6家券商已推出家辦的服務。同時，各券商財富管理業務國際化布局也在加速，包括中信證券、海通證券等頭部券商正加大對新加坡等境外地區的布局。

　　券商高凈值客戶服務大比拼

　　盡管不同券商的統計口徑略有不同，但從券商半年報等公開資料中，可以窺得不少券商高凈值客戶服務的最新發展情況。有多家券商披露，今年上半年其高凈值客戶數量與總資產規模實現“雙增”。

　　比如，中信證券今年半年報顯示，截至6月末，公司200萬元以上資產的財富客戶數量超過16萬戶，資產規模達1.8萬億元。據此簡單推算，中信證券200萬元以上資產的財富管理客戶戶均資產高達1125萬元。

　　海通證券統計時則采用了600萬元這一“門檻”。海通證券半年報顯示，截至今年6月末，公司日均凈資產在600萬以上的私行客戶數量超1.5萬戶，較上年末增長6.01%；資產規模近7900億元，較上年末增長3.59%。海通證券表示，公司著力塑造私行服務品牌，聚焦高凈值客戶，圍繞家族信托、股權管理、綜合證券、企業家活動，逐步構建私行客戶生態圈。

　　東方證券也披露了較為詳盡的數據。東方證券半年報顯示，截至今年6月底，公司零售端高凈值客戶共7034戶，較年初增長6.7%，總資產規模達1555億元，較年初增長7.8%。

　　據悉，東方證券以全流程資產配置服務推進私人財富業務。在具體做法上，一是以客戶為中心，持續豐富私募產品服務體系，以建議型方式推進高凈值客戶資產配置；二是以“美麗東方·財富100”為抓手，推進一站式委托型資產配置服務模式，規模大幅提升；三是做好投后服務，通過投資周報、月度配置交流會、優秀管理人盡調等活動，滿足核心客戶綜合化需求。

　　國泰君安則稱，截至今年6月末，公司富裕客戶及高凈值客戶36.02萬戶，較上年末增長6.3%。

　　中國銀河證券2022年1月推出了“銀河金熠”尊享服務。其最新半年報顯示，公司高凈值客戶服務體系持續完善，“銀河金熠”簽約客戶數量實現快速增長，簽約凈資產達到1036億元。

　　家辦、私行模式漸熱

　　縱觀業內，資本市場的快速發展推動著居民財富管理需求迅速增長，對于高凈值客戶群體及更為高階的財富管理需求，各券商近年來整合集團資源，推出家辦、私行等服務模式。

　　一位券商家辦業務負責人告訴證券時報記者，不同的券商對家辦、私行等業務的定位與服務有所差異，這也取決于各券商如何區分客群。有的私行屬于業務部門，以私行業務為主，有的屬于中臺部門，以做服務為主。而家辦的服務門檻往往更高，產品方面以定制為主，家辦主要圍繞企業家及超高凈值客戶的全生命周期進行服務，包括企業的、個人的綜合需求。

　　截至目前，包括中信證券、興業證券、中國銀河證券、中金公司、海通證券、中信建投等至少6家券商入局家辦賽道。在名稱上，各券商的家辦品牌略有差異，諸如有家族辦公室、企業家辦公室、財富家族辦公室、環球家族辦公室業務（GFO）等名稱，但內核均以服務高凈值人群的企業股權增值、家族企業融資、稅務法律咨詢、家族慈善等需求為主。

　　今年8月，中信建投宣布設立企業家辦公室，為高凈值客戶提供一站式、全生命周期的解決方案。比如，在投行方面，為企業提供包括上市輔導、投融資和并購重組等在內的境內外專業金融服務；在財富管理方面，不僅可以滿足客戶的資產保值增值需求，更專注于引入全市場優質的金融產品，實現對風險等級、流動性和產品種類的全覆蓋，以滿足客戶各類資產配置需求。

　　此外，也有不少券商以私行服務模式為主。比如，招商證券全面推進“智遠私行”2.0服務模式，積極爭攬高凈值客戶，打造貫穿資產配置、股權服務、衍生投資、研究咨詢全鏈條的全生態服務體系。

　　國信證券也在半年報中表示，公司深化高凈值客戶服務，完善“鑫私享”服務體系與制度建設，規范底層資產池管理。此外，還聯合國信期貨推出“鑫私享”期貨資管定制服務產品。

　　頭部券商新加坡展業

　　記者注意到，近年來隨著居民財富增長，各券商財富管理業務國際化布局的腳步在加速。包括中信證券、海通證券在內的頭部券商加大對新加坡等境外地區的財富管理業務布局，加強境外高凈值客戶的服務，境外高凈值客戶資產規模也在節節攀升。

　　中信證券在今年半年報中表示，公司境外財富管理加快全球化布局，正式推出新加坡財富管理平臺，擴大國際化服務半徑與服務內涵，更好地為境內外客戶提供全球資產配置和交易服務。通過“客戶經理+投資顧問”的服務模式，加強高凈值客戶服務，加速財富管理深化轉型。2023年上半年，境外高凈值客戶規模增加，財富管理產品銷售收入同比增長178%。

　　海通國際亦是這一領域的佼佼者。半年報顯示，海通國際私人財富管理團隊推出“逐浪資本-航海家俱樂部”系列活動，為高凈值客戶提供定制化的宏觀分析和投資策略建議，積極拓展新客戶資源，豐富產品選擇。同時，通過市場化的定價和快速高效的抵押、托管服務為客戶提供有競爭力的孖展融資服務，增強客戶粘性并達成更多交易。2023年上半年，海通國際私人財富管理新加坡團隊根據最新市場環境和客戶需求，調整業務方向，推進外部資產管理（EAM）業務，開拓客戶資源。

　　此外，多家券商上半年財富管理在境外業務取得較大提升。

　　招商證券表示，招證國際加速營銷服務升級，前瞻布局量化和被動投資機構客戶，港股交易量市場份額同比上升0.07個百分點，排名創歷史新高。截至6月末，招證國際托管客戶資產規模1800.32億港元。

　　光大證券介紹，公司主要通過香港子公司開展海外財富管理及經紀業務。截至2023年6月末，香港子公司證券經紀業務客戶總數約14.2萬戶，托管客戶資產規模約602億港元，財富管理產品數量突破3000只。