金融是“國之大者”，資本市場是我國金融體系的重要組成部分。中央金融工作會議提出“加快建設金融強國”的目標，強調推動我國金融高質量發展。新“國九條”提出，打造安全、規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，實現資本市場高質量發展。

　　證券行業如何貫徹落實黨中央、國務院的決策部署，更好助力資本市場高質量發展？中泰證券董事長王洪在接受上海證券報記者專訪時表示，證券公司作為資本市場核心中介，要切實扛牢主體責任，有效保護投資者權益，把好資本市場“入口關”，提高合規風控水平，當好資本市場高質量發展的有力推動者。

　　呵護市場之本：加強中小投資者保護力度

　　從國務院下發68號文件提出“保護廣大投資者的利益”，到新證券法設立“投資者保護”專章，再到新“國九條”把保護投資者放在了更為突出的位置。30余年的時間，投資者保護工作從短短10個字擴充到一系列具體要求，從“粗放管理”漸至“精耕細作”。

　　在王洪看來，投資者保護工作已取得長足進步，但針對中小投資者的權益保護仍存在不足：一方面部分市場服務機構落實投資者保護責任不到位，執行投資者適當性管理制度不嚴格，侵害了中小投資者的合法權益；另一方面部分中小投資者自我保護意識不強，“買者自負，風險自擔”的理念還沒有深植于心，投資文化自覺尚未形成。

　　為此，王洪建議：一是積極落實投資者保護監管政策，自覺把提升投資者保護服務質效放到金融高質量發展中思考定位，陪伴和引導投資者踐行長期價值投資理念；二是強化投資者教育管理，嚴格落實客戶服務和管理、投資者保護的基本職責，強化投資者適當性管理，建立健全投資者保護獎懲機制，主動履行投教義務，加強客戶分類服務能力；三是構建投資者保護大格局，通過有關方面的共同參與和支持，逐步形成“法律保護、監管保護、自律保護、市場保護、自我保護”的局面。

　　履行“看門人”職責：提升上市公司質量

　　上市公司是市場之基，是資本市場發展的源頭活水。上市公司監管制度的不斷完善，既是提升上市公司質量的關鍵，也將為資本市場的穩定健康發展提供堅實的基礎。

　　王洪表示，提升上市公司質量需要證券公司等市場參與者歸位盡責，強化證券行業服務實體經濟的職責使命，真正做好資本市場“看門人”。

　　具體而言，首先，要加快培育新質生產力。上市公司是新時代先進生產力的代表，是加快培育新質生產力的核心載體。證券公司要充分發揮價值發現功能，進一步加強對創新型、科技型企業的篩選和培育，把好資本市場入口關。

　　其次，要高質量履行持續督導職責。“企業登陸資本市場不應是證券公司服務企業發展的終點?！蓖鹾檎J為，證券公司應持續承擔好資本市場“看門人”責任和上市公司持續督導職責，加強上市公司在信息披露、規范經營等方面的監督和評估。

　　最后，要發展壯大“耐心資本”。在王洪看來，證券公司要積極服務長期資本、耐心資本、戰略資本，助力形成關注潛力企業與上市公司長期發展的價值投資導向，整合各方資源提供資金和管理經驗，推動上市公司發展質量和市場價值持續提升。

　　落實監管要求：著力提高合規風控水平

　　王洪認為，金融安全是經濟平穩健康發展的重要基礎，而合規建設是保障金融安全、防范金融風險、維護市場秩序的重要環節?！白C券公司應牢牢守住合法合規底線，持續提升合規管理效能?！?/p>

　　“嚴監嚴管”導向下，證券公司面臨的合規考驗日益嚴峻。王洪表示，證券公司應牢固樹立底線思維，進一步完善合規風控機制，強化重點業務合規管理，對風險易發環節、監管處罰多發領域，定期高頻進行風險排查，防范重大合規風險。

　　強化合規專業能力建設已在證券行業蔚然成風。對此，王洪稱，證券公司要進一步壓實合規管理責任，結合各業務條線特點，加強合規隊伍建設，進一步細化合規考核指標體系，強化合規考核的約束力，完善考核問責機制，全面提升合規管理人員履職能力。

　　此外，提高合規風險識別效率是證券公司持續提升合規管理效能的關鍵。在王洪看來，證券公司可以通過運用大數據、云計算、大模型等變革型信息技術，加強合規跟蹤能力、風險識別能力，實現對風險的早識別、早預警、早暴露、早處置?！皵底只瘯r代，證券公司要與時俱進，積極應用金融科技，持續推動數字化轉型?！?/p>