“云鋒有魚杯”港股模擬大賽火熱開賽，報名交易即有可能贏取60萬大獎！【點此報名】
圖片來源：視覺中國
作者：鄢銀嬋 王琳
隨著新能源汽車的興起，越來越多的公司在上游電池行業布局
繼今年6月收購美國公司AM General LLC民用汽車工廠及相關資產后，小康股份（601127，SH）海外收購的步伐并未停歇。10月17日晚間，小康股份公告稱，旗下全資子公司SF MOTORS將以3300萬美元價格收購特斯拉聯合創始人Martin Eberhard（馬丁·艾伯哈德）創辦的電動汽車電池公司InEvit。此次交易完成后，InEvit的三位創始人Martin Eberhard、Heiner Fees和Mike Miskovsky將全職加入SF MOTORS。
值得一提的是，成立于去年9月的InEvit公司凈資產為-39.11萬美元，其3430萬美元的評估價較凈資產增值8772.7%。
收購特斯拉創始人旗下公司
公告顯示，InEVit由Martin Eberhard和Heiner Fees在2016年9月創立于美國特拉華州，目前在德國擁有一家全資子公司InEVit GmbH，負責歐洲業務。InEVit的主要業務為電動汽車電池模塊系統的研發和設計。
有意思的是，這家公司的創始人之一Martin Eberhard也是特斯拉的聯合創始人，并在2002至2007年間擔任特斯拉CEO。Martin Eberhard目前持有標的公司40.81%股份，而在此之前，Martin Eberhard于去年9月已被SF MOTORS公司聘請為新能源汽車顧問。
小康股份表示，此次交易是為了進一步夯實公司在新能源電動汽車電池系統領域的技術實力和人才團隊，取得并運用已具有國際先進性的技術、設計及產品，發展具有國際領先的三電系統業務。
記者注意到，為快速切入新能源汽車領域，小康股份自去年6月登陸A股以來動作不斷。
2016年1月，小康股份在美國特拉華州成立專注新能源汽車投資的子公司SF MOTORS。今年1月，小康股份披露，擬收購美國電動汽車動力系統公司AC Propulsion；6月，小康股份宣布收購美國公司AM General LLC民用汽車工廠及相關資產。
評估價值溢價87倍
公告顯示，此次交易價格為3300萬美元。《評估報告書》顯示，截至2017年7月31日，標的公司的公允市場價值為3430萬美元，較凈資產-39.11萬美元溢價8772.7%。
與此同時，《評估報告書》顯示，由于受條件所限，評估公司未對估值對象及其所涉資產、負債進行現場調查，所有資料均由委托方及其委托的中介機構提供。而在估值依據方面，則除了一些估值方法類的專業書籍和行業資料外，最主要的就是委托方提供的《商業計劃書》和盡職調查文件。
此外，《每日經濟新聞》記者注意到，目前，標的公司InEVit名下并無專利，但有25個專利申請，且均為“臨時性申請”狀態。InEvit的客戶暫時也僅有奧迪一家，InEvit擁有后者總價30萬歐元的兩份訂單。
標的公司超過凈資產87倍溢價的評估價值，且未設定有業績承諾，Martin Eberhard特斯拉創始人的身份光環在其中是否發揮作用則尚未可知。對此，記者向小康股份董秘辦發去采訪函，對方表示，鑒于公司計劃于10月27日發布2017年第三季度報告，目前公司處于窗口期，不方便接受采訪。
對于此次交易的支付方式，公告顯示，SF MOTORS將采取現金加股權的方式支付，其中現金支付對價1980萬美元，股份支付對價1320萬美元。現金部分將由SF MOTORS以自有資金支付，股份部分將按照協議由SF MOTORS向交易對方發行股份支付。
值得一提的是，小康股份在去年6月IPO融資8.28億元之后，當年12月再次申請以定增方式融資39.6億元，該計劃最后于今年3月終止。
來源：每日經濟新聞
原標題：3300萬美元收購美電池系統商 小康股份將迎來特斯拉聯合創始人加盟
