在境內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日益加大的同時(shí)，走在行業(yè)前列的一些上市券商早已將目光放至全球，布局香港、歐洲、澳洲等地并逐漸收獲成果。
證券時(shí)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，近期已披露年報(bào)的上市券商中，龍頭公司中信證券去年的境外營業(yè)收入是最高的，達(dá)到56.2億元，不過同比下滑30.95%，原因系中信國際業(yè)務(wù)的主要收入來源仍是股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而2017年傭金出現(xiàn)了整體性下滑的趨勢(shì)。
從券商境外業(yè)務(wù)的格局來看，投資銀行是收入和市場(chǎng)份額提升潛力最大的業(yè)務(wù)之一，海通證券、中金公司的境外業(yè)務(wù)情況便佐證了這一點(diǎn)。2017年年報(bào)顯示，海通證券境外業(yè)務(wù)營收48.73億元，同比增長(zhǎng)23.26%，毛利率也高達(dá)24.82%，超過中信證券；中金公司境外營收23.2億元，雖然不及中信、海通，但該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)總營業(yè)收入的貢獻(xiàn)比重最大，約為21%。
營收最高：
中信境外營收達(dá)56.2億
作為行業(yè)龍頭，中信證券早年就開始布局全球市場(chǎng)，通過收購中信里昂證券，將業(yè)務(wù)輻射到亞洲、澳洲、歐洲和美國等地。
已披露2017年年報(bào)的上市券商中，中信證券的境外營業(yè)收入依然最高，達(dá)到56.2億元。
據(jù)了解，中信里昂證券以香港為總部，在亞洲、澳洲、歐洲以及美國的20個(gè)城市營運(yùn)，業(yè)務(wù)覆蓋另類投資、資產(chǎn)管理、企業(yè)融資、資本及債務(wù)市場(chǎng)、證券以及財(cái)富管理；在亞洲地區(qū)15家交易所擁有會(huì)員資格；全球銷售平臺(tái)擁有超過40000位客戶聯(lián)系人，服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶超過2000家。
中信證券表示，2017年是國際業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵一年。其國際業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型通過“整合、重組、投資和多元化”四個(gè)階段推進(jìn)，前兩個(gè)階段已于2017年完成。
研究方面，目前國內(nèi)券商對(duì)海外的覆蓋程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而中信證券與中信里昂共向海外機(jī)構(gòu)投資者提供各類英文報(bào)告1489份，為全球機(jī)構(gòu)投資者提供路演服務(wù)190次，平均每月16次；除香港市場(chǎng)外，積極開拓了美國、日本、韓國和新加坡等市場(chǎng)的研究服務(wù)。
不過，雖然中信證券的境外業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)高于國內(nèi)其他券商，但與2016年相比下滑了30.95%，營業(yè)利潤率11.27%，同比減少0.73個(gè)百分點(diǎn)。究其原因，主要是中信國際業(yè)務(wù)的主要收入來源仍是股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而去年傭金出現(xiàn)了整體性下滑的趨勢(shì)。
隨著監(jiān)管新規(guī)（歐盟金融工具市場(chǎng)規(guī)則II/MiFID II）的推出，中信證券預(yù)計(jì)股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的環(huán)境將更加困難。盡管中信里昂證券身為亞洲第一股票業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)商的地位給予公司國際業(yè)務(wù)一定程度的保障，但隨著市場(chǎng)對(duì)研究服務(wù)的支出減少，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金預(yù)計(jì)繼續(xù)出現(xiàn)整體下降的趨勢(shì)。中信證券在年報(bào)中表示：“交易指令的執(zhí)行服務(wù)日益重要（占客戶傭金的70%），公司國際業(yè)務(wù)將重點(diǎn)加大對(duì)技術(shù)和人才的投入，保持在該領(lǐng)域供應(yīng)商中的領(lǐng)先地位。此外，繼續(xù)做強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)交易業(yè)務(wù)，提升收入貢獻(xiàn)。”
增長(zhǎng)最快：
海通境外營收增長(zhǎng)23%
從券商境外業(yè)務(wù)的格局來看，投資銀行是收入和市場(chǎng)份額提升潛力最大的業(yè)務(wù)之一。
海通國際就是例證，海外業(yè)務(wù)的毛利率高于其他券商，得益于海通國際的股權(quán)融資金額為在港中資投行第一，中國離岸債券發(fā)行數(shù)量排名全體投行第一。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，海通證券的境外業(yè)務(wù)2017年?duì)I業(yè)收入為48.73億元，同比增長(zhǎng)23.26%；毛利率為24.82%，同比增長(zhǎng)7.16%；實(shí)現(xiàn)利潤11.56億元，占利潤總額的比例為8.97%，并且境外業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率比2016年還提高了約3個(gè)百分點(diǎn)。
海通證券的境外布局已長(zhǎng)達(dá)10年之久，可以說初步完成了在全球14個(gè)國家和地區(qū)的業(yè)務(wù)布局，并且依托海通國際證券在香港的快速發(fā)展，逐步將國際化的戰(zhàn)略儲(chǔ)備轉(zhuǎn)化為戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。
年報(bào)顯示，海通國際證券的投行業(yè)務(wù)繼續(xù)保持領(lǐng)先，股權(quán)融資金額為在港中資投行第一；中國離岸債券發(fā)行數(shù)量排名全體投行第一。交易業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)型，推出全新程序交易服務(wù)系統(tǒng)，能夠?yàn)槿驒C(jī)構(gòu)客戶提供24小時(shí)綜合電子交易，并具備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
同時(shí)，海通進(jìn)一步推進(jìn)國際金融資源整合也產(chǎn)生效果。印度業(yè)務(wù)整合后，海通完成了印度市場(chǎng)近十年來最大的私營企業(yè)IPO項(xiàng)目；美國和英國業(yè)務(wù)的后續(xù)整合已經(jīng)啟動(dòng)，海通在海外的戰(zhàn)略布局進(jìn)一步優(yōu)化。海通銀行經(jīng)歷了近兩年的磨合、整合和融合，理順了公司治理架構(gòu)，發(fā)展逐步進(jìn)入正軌；通過業(yè)務(wù)重組，自身造血功能正逐步恢復(fù)。
