中證網訊（記者 康書偉）聯想控股旗下的聯泓新科11月25日申購。公司此次發行數量為14736萬股，申購代碼為003022，發行價格為11.46元/股，這一價格對應的公司2019年扣非前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為22.99倍，預計募集資金總額為16.1億元。

　　公司董事長鄭月明表示，上市是公司發展歷程中的重要里程碑，公司將抓住我國化工產業結構升級和下游產品消費升級的歷史性機遇，依托多年來積累的核心技術、產業布局、運營管理、研發創新及品牌等優勢，堅持“創新驅動+運營提升”的發展模式，專注于先進高分子材料和特種化學品方向，不斷增強自主創新能力，培育和提升核心競爭力，將公司打造成為具有國際影響力的新材料企業，實現規模和效益的穩步增長。

　　高增長的高分子新材料及特種化學品生產商

　　資料顯示，公司是一家從事先進高分子材料及特種化學品的研發、生產與銷售的高新技術企業，現已建成以甲醇為主要原料、生產高附加值產品的烯烴深加工產業鏈，運行有甲醇制烯烴(DMTO)、乙烯-醋酸乙烯共聚物(EVA)、聚丙烯(PP)、環氧乙烷(EO)、環氧乙烷衍生物(EOD)等多套先進裝置，生產運營水平處于行業領先地位。

　　公司控股股東為聯泓集團。本次發行前，聯泓集團持有公司60.44%的股份，而聯泓集團為聯想控股全資子公司；中國科學院全資子公司國科控股持有公司29.5%股權。

　　從財務數據來看，公司2017、2018年、2019年及2020年上半年歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5519.72萬元、2.29億元、5.32億元和2.3億元，連續保持高速增長；綜合毛利率分別為11.98%、13.84%、20.91%和21.4%。

　　據介紹，專用中間體、助劑等特種化學品的開發與生產屬于鼓勵類行業。作為特種化學品行業的環氧乙烷及環氧乙烷衍生物是中國化工行業發展的重點領域，公司的經營發展受益于國家大力支持特種化學品行業發展的各類產業政策。

　　鄭月明在11月24日的網上路演中詳細闡述了公司的研發創新計劃。他表示，公司將以聯泓研究院現有研發力量為基礎，圍繞現有產業鏈開發附加值更高的先進高分子材料和特種化學品，持續豐富產品類型、優化產品結構。在聚丙烯專用料方面，進一步開發性能獨特、適銷對路的產品牌號，如透明聚丙烯、高抗沖聚丙烯、聚丙烯管材料等；在乙烯-醋酸乙烯共聚物方面，進一步開發差異化的高端光伏料、高端鞋材料、涂覆料等，拓寬產品應用范圍；在環氧乙烷及其衍生物產品方面，開發綠色特種表面活性劑、特種聚醚、高性能減水劑和功能性分散劑等產品，滿足不斷增長的市場需求。

　　鄭月明表示，公司將依托中國科學院相關院所在化工新材料領域的研究力量和創新資源，通過“創新聯盟+轉化平臺+產業基金”三位一體的運作模式，建設“產學研”深度融合的創新體系，推動創新技術有效轉化為生產力，為公司發展提供技術儲備和創新資源。

　　近10億募集資金用于產能擴張

　　鄭月明表示，本次募集資金投資項目建成投產后，公司產能將得到較大幅度的提高，為公司進一步拓展市場、擴大市場份額奠定了堅實的基礎，在先進高分子材料及特種化學品等行業高速發展的背景下，公司募投項目產品具有良好的市場前景，公司主營業務收入及利潤水平預計將會上升到新的臺階。

　　公司首發募集資金中，3.44億元將用于“10萬噸/年副產碳四碳五綜合利用及烯烴分離系統配套技術改造項目”。公司表示，該項目意在“挖潛”，既能提高裝置運行效率，也可將公司副產品碳四、碳五資源充分利用，將其轉化成附加值更高的乙烯和丙烯，供下游裝置進行深加工，提升公司的整體效益。

　　公司將利用2.55億元募集資金投資建設“EVA裝置管式尾技術升級改造項目”，該項目可以充分利用現有的乙烯資源，提高現有EVA裝置產能，提高裝置生產附加值更高的新產品的能力，進一步提高公司的盈利能力和市場競爭力。3.29億元募集資金用于“6.5萬噸/年特種精細化學品項目”，規劃產品聚焦于生態、環保、節能、高效等特種精細化學品，擴大環氧乙烷衍生物的業務規模，提升高端特種表面活性劑和聚醚產品的比例和市場占有率，鞏固行業領先地位。