7月14日晚，滬深兩市首份半年報出爐。拓維信息上半年實現營業收入8.9億元，同比增長47.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為6071萬元，同比增長68.32%。報告期內，公司大力強化技術能力、渠道能力的建設，與華為在華為云、鯤鵬、昇騰、鴻蒙四大領域開展全產業鏈合作，打造自主可控鯤鵬架構的行業一體化解決方案。

　　Wind數據顯示，截至7月14日收盤，1187家A股公司披露了2021年上半年業績預告，超七成公司預喜。下游需求快速恢復，企業積極擴產，鋼鐵、化工、有色等周期類公司業績“崛起”。對于如何挖掘投資機會，機構建議關注景氣度向上、業績穩定的新能源及電子等行業企業。

　　預喜比例高

　　在上述已披露2021年上半年業績預告的1187家公司中，907家公司預喜，占比76.41%。其中，略增136家，扭虧135家，續盈8家，預增628家。

　　從凈利潤增長率指標看，剔除扭虧的上市公司，407家公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤增幅超過100%，90家公司預計超過500%，44家公司預計超過1000%。熱景生物、精準信息、江蘇索普、雙環傳動4家公司預計上半年凈利潤同比增幅均超過100倍。

　　凈利潤規模方面，544家公司預計2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤超過1億元，213家公司預計超過5億元，115家公司預計超過10億元，中國石油、中國石化、中遠海控、中國建筑、中國人保、萬華化學、京東方A、中信證券8家公司預計上半年凈利潤上限均超過100億元。

　　高景氣度提振業績

　　中國證券報記者梳理發現，受下游需求快速恢復等因素影響，鋼鐵、化工、有色等周期類上市公司業績提升明顯。

　　有的企業積極擴產，需求恢復后業績快速提升。萬華化學預計2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤134億元至136億元，同比增長373%到380%。對于業績變動的原因，公司表示，2021年上半年，煙臺MDI裝置完成110萬噸/年技改擴能，公司MDI產能進一步提升；百萬噸乙烯等新裝置投產，主要產品產量、銷量同比增加。隨著全球疫情緩解，下游市場需求好轉。部分海外地區化工裝置受極端天氣等因素影響，導致全球供應緊張，化工原料價格上漲。公司主要產品相比去年同期量價齊升，上半年經營業績同比大幅增長。

　　半導體、計算機、通信和其他電子設備制造等行業景氣度高，相關上市公司業績超預期。京東方A預計2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤125億元至127億元，同比增長1001%至1018%。公司指出，上半年半導體顯示行業持續高景氣度，需求持續旺盛，而驅動IC等原材料緊缺，行業呈現供不應求的局面，IT、TV等產品價格均有不同程度上漲。上半年，公司成熟產線保持滿產滿銷，LCD主流應用市占率繼續保持領先，產品結構進一步改善，高端產品占比明顯提升，盈利能力增強，經營業績增長顯著高于價格漲幅，行業龍頭優勢進一步體現。2021年以來，公司進一步推動實現“1+4+N”航母事業群框架的搭建，顯示事業、傳感器及解決方案事業、Mini-LED事業、智慧系統創新事業和智慧醫工事業快速發展，繼續向半導體顯示產業鏈和物聯網各應用場景價值鏈延伸。華西證券認為，面板行業高景氣度持續，京東方A半年報預告超預期。多顯示技術持續發展將為公司業績增長帶來新的動力。

　　跨境運輸、航空、旅游、電影等行業上市公司業績反彈。中遠海控預計2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約370.93億元，上年同期僅為11.37億元。對于業績變動的主要原因，公司表示，報告期內集裝箱航運市場持續向好，中國出口集裝箱運價綜合指數（CCFI）均值為2066.64點，相比上年同期增長133.86%。報告期內，公司積極推動“十四五”規劃良好開局，克服全球疫情等多重因素疊加影響，充分發揮集裝箱物流供應鏈的支撐作用，通過增運力、保供箱、提服務等措施全力保障全球運輸服務，量價齊升整體業績實現大幅增長。

　　挖掘投資機會

　　根據財信證券研報，A股市場后續大概率呈震蕩上行的結構型行情，第三季度市場將從流動性驅動邏輯逐漸轉向業績增長和成長驅動邏輯。

　　中泰證券認為，2021年盈利增速明顯上調的行業主要包括：受益于漲價周期的上游資源品，比如鋼鐵、基礎化工、石油石化、煤炭等行業；前期受損明顯的下游服務業，例如消費服務、交通等行業，隨著疫情影響轉淡業績改善；出口驅動導致景氣度提升的部分制造業，例如紡織服裝、電子行業等。而專業機械、通用設備、儀器儀表等行業存在景氣度回落跡象，相關上市公司半年報業績面臨壓力。