中證網訊（記者 黃一靈）全面注冊制迎來最新進展。3月23日晚，擬在滬市主板上市的中重科技（603135）公告了其IPO發行價格。這也是全面注冊制實施以來，第一家公告發行價格的主板新股。

　　中重科技本次發行通過網下初步詢價方式確定發行價格，發行人和保薦人（主承銷商）國泰君安證券根據初步詢價結果，協商確定本次發行價格為17.80元/股，對應發行市盈率為29.01倍，正式宣告主板新股“23倍市盈率”時代已落幕。

　　新股市場化詢價發行

　　此次全面注冊制改革，主板新股發行承銷制度充分借鑒了前期科創板和創業板試點注冊制成功經驗，對新股發行價格、規模等不設任何行政性限制，完善以機構投資者為參與主體的詢價、定價、配售等機制，實現新股市場化發行。

　　3月20日，中重科技披露初詢公告、招股意向書啟動發行工作。3月22日，進行網下詢價，562家網下投資者管理的8608個配售對象參與了初步詢價，其中個人投資者216家。網下投資者報價區間為6.10元/股-50.28元/股，擬申購數量總和為18177030萬股。

　　在剔除無效報價以及最高報價部分后，發行人與主承銷商根據網下發行詢價報價情況，綜合評估公司合理投資價值、可比公司二級市場估值水平、所屬行業二級市場估值水平等方面，充分考慮網下投資者有效申購倍數、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為17.80元/股。

　　據悉，本次確定的發行價格低于網下報價四數孰低值18.7521元/股，低于幅度為5.08%。

　　從市盈率看，發行價對應2021年發行市盈率為29.01倍，低于發行人所屬專用設備制造業（C35）行業最近一個月平均靜態市盈率35.52倍，低于同行業可比公司扣非前、后靜態市盈率均值81.91倍、151.03倍。

　　從募資情況看，發行價對應發行后總市值80.10億元，對應募集資金總額16.02億元，扣除發行費用后募資凈額14.97億元，高于預計募資12.54億元。

　　從入圍情況看，定價后最終入圍投資者313家、配售對象為6710個，入圍率為77.95%；對應的有效擬申購數量總和為13476640萬股，網下整體申購倍數為2139.15倍。

　　提示投資者審慎研判、理性申購

　　根據公司公告，中重科技將于3月27日進行網上網下申購，投資者需在3月29日繳款。

　　發行人和主承銷商在公告中，也提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性。

　　值得注意的是，注冊制下新股上市首日至第5個交易日，股價不設漲跌幅限制。專家建議，投資者應認真研讀招股書和公告文件，深入分析公司基本面與合理投資價值，充分了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，并根據自身經濟實力和投資經驗，獨立做出是否參與本次新股申購的決定。充分關注市場化定價蘊含的各項風險因素，監管機構、發行人和主承銷商均無法保證股票上市后的股價表現，不排除出現跌破發行價的可能，希望投資者切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。

　　根據招股說明書披露，中重科技主營業務為智能裝備及生產線的研發、工藝及裝備設計、生產制造、技術服務及銷售，主要產品為機械、電氣、液壓一體化的熱軋型鋼、帶鋼、棒線材、中厚板軋制的自動化生產線、成套設備及其相關的備品備件。公司2021年營業收入為17.79億元、同比增長224%，歸母凈利潤為2.81億元、同比增長186%。同時，公司2022年經審閱的營業收入為15.28億元，同比下滑14%；歸母凈利潤2.85億元，同比增長1.5%。