中證網訊（記者 何昱璞）陜西能源投資股份有限公司（簡稱：陜西能源）將于4月10日在深交所主板上市。作為主板注冊制下首批獲通過的企業(yè)之一，陜西能源屬于煤電行業(yè)內極具代表性的龍頭企業(yè)，以發(fā)行價格9.60元/股、公開發(fā)行后37.5億股總股本測算，陜西能源當前市值規(guī)模已經達到了360億元。

　　作為百億元能源產業(yè)巨頭，以對應2022年經審閱的扣非后歸母凈利潤24.22億元計算，陜西能源的市盈率約為14.86倍，遠低于同行業(yè)可比上市公司。業(yè)績長期保持良好預期，具有較強的綜合競爭力與核心競爭力，在行業(yè)內有較高的市場占有率，形成了經營規(guī)模優(yōu)勢，高度符合主板“大盤藍籌”企業(yè)定位。

　　獲得市場認可 實現(xiàn)超額募資

　　此次陜西能源IPO充分獲得市場認可，值得注意的是，此次IPO募資72億元，已經實現(xiàn)了超額募資。較公司此前預計的60億元超出近14%，無疑為陜西能源高質量發(fā)展提供了更大的騰挪空間。此前招股書披露，陜西能源IPO計劃募資60億元。其中，42億元將用于建設煤電一體化電站清水川能源電廠三期項目（2×1000MW），18億元用以補充公司流動資金。

　　陜西能源是陜西國資控股的煤電一體化龍頭企業(yè)，也是國務院國資委確定的第一批深化國有企業(yè)改革的“雙百企業(yè)”。陜西能源依托陜西及西北煤炭資源優(yōu)勢，致力于煤炭清潔高效綠色開采，實施煤電一體化戰(zhàn)略，并開展熱電聯(lián)產及綜合利用業(yè)務，打造國內一流能源企業(yè)。

　　截至2023年2月末，陜西能源煤電裝機容量1118萬千瓦，已投產裝機容量918萬千瓦，在建裝機容量200萬千瓦。參與陜西省內電力交易的機組容量位列陜西省屬企業(yè)第一。其煤炭保有資源量合計約41.6億噸，核定產能3000萬噸/年，在陜西省屬企業(yè)中位列第二，其中，已投產煤炭產能為2200萬噸/年，在建產能800萬噸/年。另有籌建產能400萬噸/年。

　　陜西能源煤炭資源儲備和煤電一體化能力位居陜西省前列，屬于行業(yè)內具有代表性的優(yōu)質企業(yè)。在全面注冊制下，主板重點支持業(yè)務模式成熟、經營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質企業(yè)。隨著主板注冊制的實施，陜西能源也成為主板注冊制下首批受益企業(yè)。

　　業(yè)績持續(xù)增長 深化煤電一體化布局

　　得益于煤電一體化運營模式、先進的裝備水平，陜西能源近年來盈利水平穩(wěn)步上升。2019年至2022年，陜西能源實現(xiàn)歸母凈利潤5.27億元、7.44億元、4.04億元和24.72億元，復合增長率達67.39%，2022年歸母凈利潤同比增長511.88%。

　　關于此次募集資金使用，公司表示，本次募集資金投資項目預計具有良好的經濟效益。清水川能源電廠三期項目（2×1000MW）是國家規(guī)劃的陜北-湖北±800kV直流通道的配套電源點。湖北電網是華中電網的主要負荷中心之一，湖北電網電力平衡結果表明，“十四五”期間湖北電網有較大的電力缺口，“陜電入鄂”是保障湖北能源需求的重大工程。項目建成后，有利于緩解湖北省的電力供需矛盾，保證了項目的電力消納。同時，該項目主要由清水川能源自有的馮家塔煤礦供應燃煤，可有效控制發(fā)電成本，有力保證募投項目的整體收益。

　　同時，公司擁有成熟的項目建設及運營管理經驗。公司具有較為豐富的煤電一體化項目建設及運營管理經驗，擁有完善的生產管控體系和優(yōu)秀的經營管理團隊，積累了豐富的項目建設和生產運營經驗，能夠充分發(fā)揮電力、煤炭板塊專業(yè)化運營優(yōu)勢和煤電協(xié)同優(yōu)勢。同時，公司也在持續(xù)探索及優(yōu)化公司治理結構和管理方法，推動電廠和煤礦運營管理由傳統(tǒng)型向現(xiàn)代型、智能型、智慧型轉變。

　　募投項目擁有位于陜西煤電基地的區(qū)位優(yōu)勢。項目位于陜北煤電基地，擁有儲量豐富的優(yōu)質煤炭資源，與該項目配套的陜北-湖北±800kV直流通道已建成投運。同時，項目可與清水川能源電廠一期、二期共用部分公共設施，項目建設條件良好。

　　此外，公司表示，除招股說明書所列募投項目清水川電廠三期之外，公司正在全力推動趙石畔煤礦600萬噸/年、園子溝煤礦東翼200萬噸/年產能建設，同時近期取得了丈八煤礦400萬噸/年核準。