金冠電氣(300510.SZ)、杭州高新(300478.SZ)、華鋒股份(002806.SZ)等在內(nèi)的A股多家上市公司紛紛加碼新能源汽車行業(yè)，熱鬧紛呈。
新能源風口下，上市公司并購觸角也延伸到了新三板公司中。
6月20日，鴻圖隔膜(835844.OC)發(fā)布收購報告書稱，金冠電氣(300510.SZ)擬以29.51元/股的價格發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結合的方式購買鴻圖隔膜 100%股權。
值得一提的是，鴻圖隔膜3月定向發(fā)行的1085萬股無限售股剛于6月19日獲準在新三板掛牌轉讓。尤其是鴻圖隔膜定向增發(fā)的估值9億出頭。較當天公布的近15億元估值相比，短短兩個月時間里，定增股東享受的估值溢價已超過六成，高達62.20%。
定增股東持股閃電增值
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，鴻圖隔膜從5月8日發(fā)布關于重大事項的停牌公告至披露收購對象的時間，前后相隔僅一月有余。
不僅如此，就在公司股票停牌前的4月份，公司才剛剛完成了股票發(fā)行認購工作。今年3月8日，鴻圖隔膜發(fā)布了定增方案。該方案最終確定以18.43元/股的價格，引入了包括英菲尼迪、國科瑞華、怡珀新能源、國科藍海、捷煦匯通、長潤新能、國科正道等7位機構投資者及王瑩、柴梅娥2位個人投資者。
其中，國科瑞華的執(zhí)行事務合伙人為中國科技產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司(中科投)，國科正道的合伙人均在中科投的投資業(yè)務部門和綜合管理部門擔任高級管理人員。其執(zhí)行事務合伙人為王瑋。
若按鴻圖隔膜增發(fā)后4938萬股總股本計算，公司在今年3月決定此次增發(fā)時，對應鴻圖隔膜的估值約為9.1億元。
但據(jù)鴻圖隔膜6月20日披露的公告表明，本次交易的評估基準日為2017 年4月30日，截至評估基準日的預估值約為15億元。
然而，距離定增方案公布尚不到3個月，金冠電氣本次收購對鴻圖隔膜的估值已經(jīng)大幅增值5.9億元。公司股份定增與上市公司收購間隔時間相差如此之短，上述定增股東是否提前知曉了有關信息呢？
當天，21世紀經(jīng)濟報道記者致電鴻圖隔膜董事會秘書張立業(yè)，但其并沒有直接回應上述疑問。“有關信息公司已經(jīng)在公告中作出披露了。”張立業(yè)稱。
最新估值較鴻圖隔膜未經(jīng)審計的歸屬于母公司股東權益的賬面價值2.87億元相比，增值12.13億元，增值率高達421.95%。
金冠電氣解釋稱，主要系標的公司所處鋰電池行業(yè)發(fā)展前景廣闊，且標的資產(chǎn)在行業(yè)中具有技術領先優(yōu)勢，業(yè)務規(guī)模和盈利預計將有較大增長。
實際上，這并不是鴻圖隔膜第一次嘗試與上市公司牽手。早在去年7月，諾德股份(600110.SH)曾發(fā)布《重大資產(chǎn)重組停牌公告》，宣布收購鴻圖隔膜和惠強新能源。去年9月，諾德股份宣止終止重大資產(chǎn)重組。
