進一步提高控股股東和實際控制人誠信履責的能力 進一步強化公司治理底線要求

　　進一步倡導上市公司治理最佳實踐 進一步加強提高公司治理的透明度

　　10月12日，國務院新聞辦舉辦了當天下午第二場國務院政策例行吹風會。針對《關于進一步提高上市公司質量的意見》（下稱“意見”），證監會副主席閻慶民、證監會上市公司監管部主任李明對證監會在提高上市公司治理水平、優化資本市場外部環境、提高資本市場融資便利性、進一步擴大開放以及解決上市公司突出問題方面的工作和下一步安排進行了闡釋。

　　閻慶民表示，《意見》是全面深化資本市場改革、助力形成雙循環新發展格局的又一重大舉措。提高上市公司治理水平是提高上市公司質量的基礎，推動上市公司做優做強和健全上市公司退出機制覆蓋了上市公司在資本市場的整個生命周期，強調打通入口、暢通出口，完善優勝劣汰的良性市場生態。當前要下大力氣解決的“痛點”是股票質押風險、資金占用、違規擔保等問題。提高違法違規成本和形成工作合力，是目前提高上市公司質量的關鍵點和薄弱點。

　　提高治理水平優化外部環境

　　閻慶民表示，證監會將認真貫徹落實《意見》，把強化公司治理作為提高上市公司質量的一項重要工作，通過開展上市公司治理專項行動等方式，進一步提高上市公司治理水平。包括，進一步提高控股股東和實際控制人誠信履責的能力，進一步強化公司治理底線要求，進一步倡導上市公司治理最佳實踐，以及進一步加強提高公司治理的透明度。通過信息披露，形成市場加外部約束，共同促進提升公司治理水平。

　　同時，閻慶民表示，資本市場是一個生態系統，上市公司質量提高過程中離不開各方的大力支持，需要共建良好的市場環境和生態。在外部環境方面，他認為要真正實現政策環境、中介環境、輿論環境、文化環境的“共建共治共享”。

　　提高資本市場融資便利性

　　近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《深圳建設中國特色社會主義先行示范區綜合改革試點實施方案（2020-2025年）》。其中提到，支持深圳在資本市場建設上先行先試。推進創業板改革并試點注冊制，試點創新企業境內發行股票或存托憑證（CDR）。建立新三板掛牌公司轉板上市機制。

　　閻慶民表示，方案中關于推進創業板改革并試點注冊制的要求，證監會已經在推進落實。下一步，還要落實好信息披露制度，完善注冊制。在試點創新企業境內發行股票或存托憑證方面，隨著深圳改革方案的推進，未來5年證監會將繼續加大力度，總結實踐中的問題，優化注冊制。

　　針對新三板掛牌公司轉板上市機制，李明表示，目前證監會正在按照充分發揮市場主導功能、統籌兼顧試點先行、堅持底線思維的原則，抓緊研究出臺新三板精選層公司轉板上市的相關規則，轉板政策正在制定當中。

　　針對《意見》中提出的推動上市公司做優做強，李明表示，證監會將按照“建制度、不干預、零容忍”的九字方針，在保持新股常態化發行的同時，加強研究評估，全面總結試點注冊制改革的經驗，積極穩妥地做好在全市場推行注冊制的改革準備，及時根據市場發展情況，進一步優化發行上市條件，支持符合條件的企業股權融資，更好服務加快構建新發展格局和經濟高質量發展。

　　解決股票質押風險等問題

　　李明表示，股票質押風險和資金占用、違規擔保是近一段時間以來上市公司面臨的突出問題，也是目前資本市場面臨的一個痛點。他表示，在防范化解股票質押風險方面，證監會將與有關部門一起出臺場內外質押一致性監管的政策；同時，加強信息共享，強化監控，守住不發生系統性風險的底線；此外，支持銀行、證券、保險、私募等各類機構積極參與風險化解，推動質押風險的總量不斷下降。

　　關于資金占用和違規擔保問題，李明表示，證監會將按照“依法監管、分類處置”的原則，對于已形成的資金占用和違規擔保問題，督促責任方限期清償化解；對于限期未整改或者新發生的資金占用、違規擔保等行為將嚴厲查處，涉嫌犯罪的依法追究刑事責任，絕不姑息。

　　提升上市公司國際競爭力

　　李明在會上透露，有關部委包括證監會正在修訂外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法，并已向社會公開征求意見。從修訂內容看，準備降低外國投資者財務門檻，放寬境內上市公司跨境換股條件，縮短外國投資者投資后的持股鎖定期，還準備將可以實施戰略投資的范圍擴大到外國自然人。

　　“下一步，證監會將積極配合相關部委，加快戰投辦法的修訂工作，為境內上市公司并購走出去提供制度保障。同時，進一步研究，優化跨境并購涉及上市公司信息披露差異方面的銜接安排。”李明說。