前段時間，有一條標題驚悚的消息：“養老金到2035年將耗盡結余，80后很可能無養老金可領”，這個說法還是來自社科院的報告。不過，相關部門已多次辟謠，回應稱完全能夠保證養老金長期按時足額發放，而且采取了許多應對措施。目前不必擔心養老金發不出。

　　但15年后的養老壓力，很可能會不太一樣。

　　正在顛覆！——這個數字創10年新低

　　民政部的最新數據顯示，2018年中國結婚率僅為7.2％。（1000人中只有7人結婚），創下了10年來新低。不想結婚的人越來越多了。

　　不僅如此，我國女性的生育率也很低——在60年代，每位育齡女性平均生育6.4個孩子，1995年后的20多年都維持在1.6個，而正常世代更替標準是2.2。

　　我國人口結構也有明顯變化，2018年65歲以上人口占11.9%，早已進入了老齡化社會。1990年約12個勞動力供養一位老人，到了2018年約6個勞動力就要供養一位老人。據社科院推算整個社會的情況，2050年每個人在養活自己以外，還要額外供養一位老人。

　　我國的養老金體系是“現付現結制”，也就是由在職員工承擔退休人員的養老金。回顧歷史，1991年中國養老金制度正式建立時開始領取養老金的人，自身從未真正繳納過養老金。

　　隨著上世紀生育潮出生的人群步入退休年齡，獨生子女一代逐漸成為社會生產主力，就意味著繳納養老金的人越來越少，領取養老金的人越來越多。現付現結制放大了中國人口結構帶來的壓力。

　　為何如此？——世界邁向“第二平衡”

　　從歷史上看，這是人類第一次面臨這個問題。

　　贊譽頗豐的《事實》一書認為：世界正在從“第一平衡”轉向“第二平衡”。在“舊平衡”中，女性會生育6個孩子，但平均4/6的兒童都在生育下一代之前死亡。

　　20世紀的人口增長更像一種失衡，人們維持了生育率，但醫療和生活水平大幅提升帶來壽命的延長。

　　今天則達到了一種新平衡。通常父母會有兩個孩子，也沒有孩子會夭折。“在人類歷史上，我們第一次真正與自然和平共處。”

　　值得注意的是，正是20世紀的失衡期，將帶來人類歷史上前所未有的老年人口增長。

　　許多歐美發達國家在進入老齡化社會后，養老金開支大幅增加。俄羅斯用延遲退休年齡的方式來應對養老金虧空問題；美國則由政府、雇主和企業、個人三部分組成養老體系，分擔養老壓力。

　　從“活得了”到“活得好”

　　“政府來養老”在過去是一個口號，但越來越多人開始意識到，要讓未來“活得好”，自身規劃少不了。其實，養老金也認準了投資這個解決方式。7月25日人社部稱，18個省市已有7062億元到賬投資運營（截至2019年6月底）。在個人養老規劃上，“養老FOF”就是我國證監會、基金業協會大力推動的投資品種，投資者可以多多關注。

　　參考資料：《事實：用數據思考，避免情緒化決策》，漢斯·羅斯林等著。