隨著上市公司三季報陸續披露，QFII調倉動向也隨之浮出水面。Wind數據顯示，截至10月26日，滬深兩市已有1678家公司披露了三季報，QFII增持最多的是東方雨虹，而QFII持股市值暫時排名首位的是廣聯達。

　　重倉軟件材料行業

　　Wind數據顯示，截至10月26日，QFII持有市值最大的5家公司分別是廣聯達、東方雨虹、格力電器、奧普特和泰格醫藥，持股市值分別為60.88億元、43.62億元、34.21億元、34.14億元、31.57億元。整體來看，QFII持有市值較多的公司集中在軟件、材料等行業。

　　從增持角度來看，QFII三季度增持市值較多的行業是非金屬礦物制品業、計算機、通信和其他電子設備制造業、化學纖維制造業、衛生等行業。減持市值較多的行業則是銀行、電氣機械及器材制造業等。

　　其中，減持市值最多的個股是寧波銀行，減持市值達438.72億元。減持后，持股市值僅為11.95萬元。

　　東方雨虹受青睞

　　與半年報披露的數據相比，QFII增持市值最多的公司是東方雨虹，增持市值達到25億元，遠高于其他公司。東方雨虹繼二季度獲得摩根大通青睞后，三季度瑞士聯合銀行和美林證券新進成為公司前十大流通股東，兩家機構持股市值達19.65億元。

　　華創證券分析稱，在三季度多雨以及地產新開工下滑的雙重影響下，公司仍取得了收入端的大幅增長，顯示了較強的抗風險能力，同時也驗證了多元化增長的成長邏輯。而業績增速低于營收，主要由于原材料價格仍在高位。

　　關注高景氣賽道

　　展望后市，富榮基金表示，中長期積極看好科技創新、碳中和等新興方向。短期而言，三季度是上市公司業績開始回歸常態的一個季度，整體增速有一定下行壓力，季報密集披露期仍然建議相對均衡的配置，行業上看好高景氣賽道，包括新能源車、光伏、半導體以及金融、消費行業。

　　中信建投證券表示，目前內外部流動性壓力有所緩和，結構性修復機會較多，咬定三季報景氣方向不松口。四季度前期內外部流動性雙緊的格局有所緩和，四季度中后段可以等待更多積極信號。短期市場的驅動力從自上而下的流動性轉向自下而上的企業盈利，投資者對于尚處于底部的行業關注度持續上升。