在《梅琴財富管家》視頻號主理人馬美芹（曾用名：馬梅琴）的書桌上，放著一沓厚厚的校對資料，很多頁都有修改批注。這是《個人養(yǎng)老金 公募基金是好幫手》這本書的原始手稿。

　　馬美芹在個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)中投入了大量精力。今年4月，個人養(yǎng)老金頂層制度設(shè)計出臺一周年，馬美芹接受了中國證券報記者的專訪。她表示，一年來，個人養(yǎng)老金制度體系不斷完善，各方金融機(jī)構(gòu)持續(xù)推進(jìn)制度實施，未來公募個人養(yǎng)老金產(chǎn)品將進(jìn)一步豐富。

　　框架完善與機(jī)構(gòu)落實齊驅(qū)

　　2022年4月21日，個人養(yǎng)老金頂層制度設(shè)計出爐。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月底，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，個人養(yǎng)老金參加人數(shù)已經(jīng)達(dá)到3324萬人。

　　馬美芹表示，去年國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》為個人養(yǎng)老金提供了“賬戶制”的管理理念。之后隨著各部門密集配合，個人養(yǎng)老金體系的框架和規(guī)范不斷完善，投資品種和稅收政策等也逐漸細(xì)化。

　　此外，她表示，個人養(yǎng)老金制度以及各項實施政策推出后，金融機(jī)構(gòu)積極推動個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，通過營銷和服務(wù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。他們組織培訓(xùn)、進(jìn)企業(yè)、進(jìn)社區(qū)，向個人和企業(yè)介紹個人養(yǎng)老金，并提供完善的服務(wù)和方案。

　　馬美芹歷任建設(shè)銀行總行個人金融部副總經(jīng)理、建信基金管理公司監(jiān)事會主席，現(xiàn)為《梅琴財富管家》視頻號主理人。馬美芹說：“現(xiàn)在國家推進(jìn)養(yǎng)老第三支柱，我從事了這么多年的基金管理業(yè)務(wù)，有一份責(zé)任感和使命感，希望將自己從業(yè)生涯中個人財富管理這方面的知識分享給更多人�！�

　　今年五月，《個人養(yǎng)老金 公募基金是好幫手》面世，本書由馬美芹主編，鄭富仕、鄒牧作為副主編。鄭富仕曾供職于原國家人事部、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會；鄒牧為原方正富邦基金管理公司總經(jīng)理。若干大型基金和證券公司專業(yè)人士參與該書編寫，各公司掌門人紛紛“寄語”；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為該書撰寫序言，稱這是為機(jī)構(gòu)開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)及個人如何做好養(yǎng)老金投資所寫的“一本好書”。

　　個人養(yǎng)老金公募產(chǎn)品創(chuàng)新將逐步推進(jìn)

　　當(dāng)前，個人養(yǎng)老金資金賬戶開設(shè)如火如荼，但不少投資者對個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)知之甚少，即便開設(shè)了個人養(yǎng)老金資金賬戶，一些投資者投資的意愿也不強(qiáng)烈。

　　對于這個現(xiàn)象，馬美芹認(rèn)為，這需要各方共同努力。首先，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對個人養(yǎng)老金投資至關(guān)重要。經(jīng)濟(jì)發(fā)展意味著人們有更好的收入分配，除了基本生活需求外，還有剩余資金可以投資。其次，機(jī)構(gòu)需要持續(xù)提高營銷人員的素質(zhì)和培訓(xùn)，了解并推廣相關(guān)產(chǎn)品，從而吸引客戶投資。此外，個人接受養(yǎng)老金投資也需要一個過程。去年年底集中開戶和繳費(fèi)的現(xiàn)象與個人在規(guī)定時間內(nèi)投資以享受稅收優(yōu)惠有關(guān)，因此有人只是將資金存入個人養(yǎng)老金賬戶，尚未進(jìn)一步選擇投資產(chǎn)品。最后，時間因素也對投資產(chǎn)生影響。去年年底至今，包括元旦、春節(jié)和疫情等因素都可能導(dǎo)致一些投資者尚未將資金投入或進(jìn)行投資，因此出現(xiàn)了空戶現(xiàn)象。隨著時間的推移，預(yù)計投資者將陸續(xù)開始進(jìn)行投資。

　　當(dāng)前個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)面臨產(chǎn)品豐富度不足、產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率低等問題。去年證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》中提到，要開發(fā)適配個人養(yǎng)老金長期投資的基金產(chǎn)品。

　　馬美芹表示，公募基金在個人養(yǎng)老金領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新是逐步推進(jìn)的過程。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，目前個人養(yǎng)老金資金只能投資公募基金中的養(yǎng)老目標(biāo)基金。隨著發(fā)展的推進(jìn)，更多豐富多樣的產(chǎn)品形式將逐漸出現(xiàn)，如指數(shù)基金、商品基金衍生品等。

　　她表示，在初期階段，國家傾向于推出簡單易行、成熟且業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健的產(chǎn)品，以幫助個人養(yǎng)老金的投資者更好參與。這樣的選擇有助于降低選擇難度，讓投資者逐步接受和適應(yīng)新的制度。目前已有600多只個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品可供選擇，再引入過多復(fù)雜的類別可能讓投資者難以承受。但后續(xù)隨著制度發(fā)展，將逐步引入更多類型的產(chǎn)品，滿足投資者需求。