最新數(shù)據(jù)顯示,7月份匯豐PMI值52高于市場預(yù)期值51,創(chuàng)18個月最高水平。制造業(yè)景氣度繼續(xù)攀升,可見隨著刺激政策的不斷釋放和落實,經(jīng)濟周期的反彈趨勢愈加明朗,可持續(xù)性也得到了釋放。加上市場普遍預(yù)期PPI同比回升的拐點已到來,表明中國經(jīng)濟企穩(wěn)跡象明顯。反映到證券市場,近期周期類股票漲勢明顯。另外,滬港通日程臨近,帶來一些增量資金,對于估值低、業(yè)績穩(wěn)定、相對港股折價的藍籌股形成利好。傳統(tǒng)藍籌開始享受國企改革試點,估值切換功能漸強等利好刺激。