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博普科技總裁王鐳:多策略體系或是量化投資未來趨勢之一

王宇露 見習記者 張韻 中國證券報·中證網(wǎng)

  中證網(wǎng)訊(記者 王宇露 見習記者 張韻)11月7日,博普科技總裁王鐳在中國證券報社主辦的“2022金牛資管高峰論壇”上表示,量化投資是長跑,各個因子在不同的階段會各領風騷。比如,今年商品期貨策略中的趨勢因子就相對大幅度跑贏其它因子。但不能因此退到單因子打天下的年代,他認為,多策略體系是量化投資未來發(fā)展的趨勢之一。

  王鐳說,趨勢因子其實是博普2014年進入CTA策略領域研發(fā)的第一個因子,其原理簡單,從模型的有效性上看表現(xiàn)也不錯。

  如果拉長時間線來看,王鐳認為,還是多策略體系的綜合夏普和綜合收益回撤效果更好。他表示,多策略體系將是量化投資未來發(fā)展的趨勢之一,而且這個“多”是沒有極限的。“我們希望能夠不斷在多的基礎上做得更多,把各種因子都挖掘出來。哪些效果好一點,有效性高一點,我們都會放進來。這樣加到一起會使策略越來越好,我們也希望能夠做到這樣。”王鐳說。

  另外,在談到未來如何繼續(xù)完善量化投資策略時,王鐳表示,也可以從戰(zhàn)略上引入一些創(chuàng)新性的方法:“以CTA策略為例,CTA的商品交易的數(shù)據(jù)可能不像股票那么多,因此人工智能在因子挖掘時可能沒有那么直接,但是在因子的擬合和優(yōu)化上則可以考慮引入一些AI技術。”

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