中證網訊（記者 王鶴靜）日前，泉果基金知名基金經理趙詣發表觀點稱，在缺少增量資金入場的情況下，機構持倉少的、市值小的公司表現相對較好，而基金重倉股與港股走勢不佳。行業表現分化劇烈，AI板塊表現出強勢虹吸效應的同時內部也在分化。泉果旭源三年持有期混合布局較多的新能源、機械、軍工等高端制造業以及消費行業表現較弱，產品凈值有所波動；整體持倉相對集中，聚焦在競爭壁壘高、商業模式穩定、增速良好的公司，如新能源、軍工、電子等高端制造業龍頭，以及穩健增長、高股息率的企業。

　　面對短期波動，趙詣表示，將緊密跟蹤觀察市場變化拐點，積極關注企業基本面與估值的匹配度。5月以來，趙詣加大了調研力度，對產品持倉的基本面質量仍保持充足信心，后續將繼續密切關注組合結構，持續進行調研，以保證公司基本面判斷上不出現盲點。同時，梳理篩選前期經過下跌、風險得到釋放的好資產，等待積極變化。回撤控制上，加大了行業的分散，對多個看好的方向進行布局，力爭減少組合波動。

　　短期來看，趙詣認為，資金面、情緒面的表現或許會對漲跌有較大影響，但長期來說，最后決定公司成長與市值的一定會是企業的基本面。因此，趙詣始終堅持基本面投資理念，通過扎實的基本面研究，全市場優選行業，精選個股。趙詣偏好市場空間大、成長周期長、競爭格局好的行業，從中尋找護城河深、治理結構好的公司，希望摒棄短期非理性暴利的誘惑，堅持長期的事情，即獲取優秀企業成長的收益，陪伴有價值的公司成長，陪伴成長中的公司創造價值。

　　站在當下，市場信心仍然脆弱，但展望未來，趙詣對權益市場相對樂觀。趙詣預計，四季度經濟基本面會有所改善，政策效果會逐步顯現，宏觀預期的改變最終也將傳導推動企業盈利的改善。過去一段時間，在各種短期事件的沖擊下，仍然有公司業績持續增長，表現出了優質企業的韌性。通過一系列海外調研，趙詣對中國企業在全球產業鏈中的競爭力充滿信心。隨著前期風險的釋放，部分行業優質個股已極具性價比，但行業內部公司分化會非常明顯，更需要精選個股。

　　后續趙詣表示，將繼續關注四大方向：一是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；二是在“國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進”定調下的補短板的方向，尤其是以航空發動機、半導體為主的高端制造業；三是穩健增長、高股息率的企業；四是后疫情時代復蘇的大消費行業。