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陽光私募主要策略 排行榜出爐

格上理財研究中心中國證券報·中證網

  據格上理財統計,陽光私募行業今年以來平均收益率為-6.03%,同期滬深300指數下跌14.12%,創業板指數下跌21.80%。依據不同投資策略,格上理財對陽光私募基金今年以來表現進行排名。

  股票策略

  今年以來,股票型私募基金平均跌幅為8.77%。其中,前1/4今年以來平均收益為5.64%,管理規模超過10億元的私募平均收益為-8.92%。在本次排名前十的股票策略私募基金中,菁英時代投資旗下基金“菁英時代國投大盈1號”奪得榜首。此外,弘尚資產旗下兩只基金“弘尚資產靈活配置”和“弘尚資產耕耘中國A”分別入圍股票策略1-7月收益率前十。值得關注的是,海中灣投資無疑成為本次股票策略榜單最大贏家,旗下4只基金均入圍本次榜單前十。據格上理財了解,海中灣投資成立于2013年,主要投資邏輯是根據市場技術指標做出判斷,根據市場熱點投資,持倉周期偏短期。

  相對價值策略

  7月,相對價值策略平均收益為0.89%,旗下套利策略和阿爾法策略均獲得正收益,其中阿爾法策略在股指期貨次月合約貼水近2%的環境下,整體取得了0.16%的正收益。

  截至7月底,塞帕思量化旗下的“冠軍侯2號”為今年以來相對價值策略的冠軍,今年以來收益達到16.69%,據格上理財了解,塞帕思量化致力于基本面的大數據研究,以豐富的數據庫,調研資料,宏觀經濟數據為基礎,在高效的大數據算法以及更高計算力機器的幫助下選股,通過長期無敞口的對沖中證500期貨以實現持續穩定的阿爾法收益。值得注意的是,阿爾法策略排名前十的產品中,盈陽資產以及杉樹資產分別占據了3席,塞帕思量化投資旗下有兩只產品上榜,包攬阿爾法策略冠亞軍。

  截至7月底,量化對沖復合策略排名前5的產品中因諾資產包攬了前3,其中“因諾天躍”為今年以來量化對沖復合策略的冠軍,今年以來收益率達到33.93%。據格上理財了解,該產品的策略包含套利、阿爾法、股票多頭以及商品期貨的CTA等,由于6月以來該產品組合中股票多頭及商品期貨的CTA策略盈利較多,故產品凈值6月以來漲幅巨大,近兩個漲幅超過30%。

  管理期貨策略

  7月,商品期貨市場沒能延續6月流暢穩定的行情,各個板塊震蕩非常劇烈,急漲急跌的情況頻繁發生。其中黑色和有色板塊在大幅度下跌后又反攻至6月高點附近;化工板塊沖高回落,劇烈反轉后震蕩下行;農產品7月表現最差,出現明顯的高位震蕩并大幅回調。總的來看7月市場品種分化、震蕩加大,在這種環境背景下,各家管理期貨策略的私募基金的操作難度以及交易風險隨之放大,不少產品在市場劇烈的波動中蒙受損失,收益率有所下降。

  據格上理財統計,7月管理期貨平均收益率1.08%,明顯低于前幾個月的收益。在排行榜中,格上理財發現,富善投資旗下有3只產品進入程序化期貨榜單前十。據格上理財了解,主要原因在于7月富善投資在膠著的行情中靠分散化配置,把握了黑色震蕩上行和部分農產品下行的走勢。

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