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這次相比之前的十幾家私募要求整改，處罰更加厲害！據基金君不完全統計，7月以來，已經有吉林 、廈門、河北、廣東、安徽等5個地區的證監局對轄區內的16家私募基金公司采取監管措施。
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近日，投資者適當性管理系列辦法實施已有半月，基金募集機構忙于修改管理人與代銷機構之間的協議。目前通行的做法是，基金管理人負責制定產品標準、確定風險等級等，而代銷機構負責對投資者的風險承受進行調查、評價和匹配。
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自從7月1日《證券期貨投資者適當性管理辦法》(以下簡稱《辦法》)正式實施已經10日之余，各機構的相關工作也如火如荼地展開。相較而言，由于基金公司的銷售工作主要由代銷渠道展開，較少需要自行進行雙錄程序，任務量要少許多。但即便如此，仍有部分基金公司至今還在進行系統改造工作，尚未上線新系統。
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距離自今年2月監管下發《關于避險策略基金的指導意見》（以下簡稱《意見》），要求保本基金更名為避險策略基金已經過去近5個月時間，但行業對該類基金發行持謹慎冷淡態度，記者發現，目前尚無一只避險策略基金申報成立。與此同時，大批存量保本基金紛紛選擇轉型或清盤，但對轉型為避險策略基金也并不“感冒”。
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展博投資總裁馮婷婷表示，投資者適當性管理新規實施后，私募機構的合規成本將進一步增加，私募行業二八格局將加速形成。廣東匯俊律師事務所律師余偉權認為，《證券期貨投資者適當性管理辦法》不會增加太多的合規成本。
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網購基金流程沒有大的變化，成熟的基金銷售機構及時推出升級系統，當記者購買超風險（或高風險）基金時，系統將原來的風險提示改為風險提示加投資者風險確認，流程依舊簡單。當記者購買股票基金時，風險提示僅有兩句話：“該產品為高風險基金，超過您當前的風險承受能力”。
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7月1日，基金公司陸續發布了關于執行《證券期貨投資者適當性管理辦法》相關法規的公告。6月28日，券商翹首以盼的投資者適當性管理實施細則終于落地，細則對券商適當性管理技術系統的改造升級給出了6個月過渡期。
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7月1日，《基金募集機構投資者適當性管理實施指引（試行）》正式開始實施，《證券日報》基金新聞部記者查詢幾家大型公募基金公司官網發現，華夏、易方達、博時基金在官網明顯位置掛出6月30日晚間左右進行電子交易系統升級，暫停服務的通知，7月1日起投資者就可以直接使用升級后的系統進行購買。銀河證券基金研究中心總經理胡立峰對記者表示，就公募基金而言，投資者適當性管理實施以后，對標準、成熟、規范的股票基金、債券基金、貨幣基金沒有影響。
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《證券期貨投資者適當性管理辦法》7月1日起正式實施。溫志飛告訴記者，他們是依靠互聯網銷售私募產品，現在沒有做現場“雙錄”，計劃在網絡操作上做留痕工作，目前正在跟設備供應商溝通。
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《指引》規定，原有基金投資者，在原購買渠道繼續申購原有基金，或申購不超過原風險等級的新基金產品時，不必對風險等級進行重新測評。《指引》還要求基金募集機構要建立健全普通投資者回訪制度，對持有R5（最高風險）等級基金產品或者服務的普通投資者增加回訪比例和頻次。
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《證券期貨投資者適當性管理辦法》將于7月1日起正式實施，近期各大私募紛紛落實適當性新規，以滿足監管要求。據了解，由于需要在系統改造、流程梳理、人員設置上加大投入，私募的運營門檻無形中提升。業內人士分析，這也將進一步強化私募基金行業強者恒強的趨勢。
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據一位接近中基協的權威人士介紹，《指引》的適用范圍目前包含了證監會下轄的全口徑公私募基金和資產管理業務，即所涉及的產品類型包括公募基金（不含LOF、ETF等場內品種）、私募基金、券商資管計劃、基金專戶、基金子公司專項計劃、期貨資管等多類產品。
