日前召開的全國金融工作會議提出，發展中小銀行和民營金融機構。業內人士預計，監管部門有望進一步放開有關限制，加快新設民營銀行的審批速度，同時鼓勵民營銀行進一步探索市場化的激勵機制。中國證券報記者在調研中獲悉，在政策暖風背景下，龍頭民企“入局”意愿強烈。專家表示，在經濟增速放緩的大背景下，作為順周期行業的銀行業面臨不小挑戰。民營銀行設立進入常態化之后，差異化監管機制和發展思路有待深入研究。
政策信號明確
銀監會主席郭樹清日前傳達學習全國金融工作會議精神時表示，持續推進對內對外開放，加快推進國有大銀行戰略轉型，引導民間資本有序進入銀行業。
一系列政策信號表明：民營銀行監管政策有望細化，未來將進一步改善民營銀行差異化發展以及體制機制創新的外部條件。
九州證券首席經濟學家鄧海清表示，全國金融工作會議對于中小金融機構的態度十分積極，有望扭轉“只扶持大金融機構”的市場預期。
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，大力發展中小銀行和民營金融機構是優化經濟結構的關鍵著力點之一。“我們一直有兩個明顯的結構失衡，一是直接融資和間接融資的占比失衡；二是間接融資中客戶主體的失衡，大企業和地方政府占用信貸資源過多，中小微企業、民營經濟獲得的資源少。”
曾剛認為，推動經濟結構轉型需加大對中小微企業、民營經濟的支持力度，間接融資結構也需完善和優化。中小金融機構、民營銀行的規模和股東決定了其服務對象是民營經濟和小微企業，但目前它們服務小微實體經濟的能力受到制約。因此，發展中小金融機構、民營銀行應與大型國有銀行的戰略轉型結合起來，最終都是為了進一步增強服務民營經濟、普惠人群的能力。
龍頭民企積極性高
中國證券報記者在中西部地區多個省份調研時獲悉，地方龍頭民企對申請設立民營銀行有強烈意愿。
重慶銀監局相關負責人透露，截至目前，多家優質民營企業和區縣金融辦曾拜訪重慶銀監局，表達擬新設民營銀行的想法。
數據顯示，多家民營銀行在開業后首個完整會計年度就實現了盈利，鼓舞了民營資本的信心。微眾銀行2016年實現凈利潤4.01億元，而2015年為虧損5.8億元。網商銀行2016年凈利潤為3.15億元，而2015年虧損6874萬元。上海華瑞銀行2016年凈利潤1.42億元。金城銀行2016年凈利潤1.28億元。重慶富民銀行開業尚不足一年，截至6月末資產總額達152.89億元，實現凈利潤0.36億元。
在曾剛看來，盡管政策利好不斷，但民營銀行未來的發展之路仍面臨很大挑戰。除激烈的市場競爭外，金融去杠桿、經濟“三期疊加”也壓縮了行業發展空間。新成立的民營銀行面臨很大挑戰，其中有的憑借特殊優勢具備有差異化競爭能力。例如，網商銀行的優勢是商業場景，微眾銀行的優勢是社交場景，這給其他民營銀行提供了思路。
公開資料顯示，實現盈利的民營銀行大多有特色業務。例如，微眾銀行的“微粒貸”上線兩年累積發放貸款3600億元，總筆數4400萬筆，筆均放款8200元；最高日貸款規模20億元，最高日貸款筆數20萬筆；主動授信客戶數約9800萬，城市覆蓋567個，開通激活用戶2200萬。
中國人民大學國際貨幣研究所研究員、中國財經青年學會首席經濟學家熊園表示，考慮到當前我國經濟總體處于下行期，政策主基調也是防風險，民營銀行的風控理念和經營風格比大型銀行更為激進，未來發展還是面臨較大制約。預計對民營銀行的監管會有保有壓：只要是服務實體經濟的，政策肯定會鼓勵。當然，由于全國金融工作會議突出強調了其重要性，未來可能在牌照審批、業務許可等方面予以更大力度的扶持。
交通銀行金融研究中心高級研究員劉健認為，民營銀行總體會保持較快的發展速度，因為既有政策扶持，大型民企申請設立的動力也很足。未來民營銀行的發展中仍有一些需注意的關鍵問題：一是風險問題。盡管多家民營銀行開始盈利，但其貸款質量有待進一步檢驗。民營銀行的客戶都是中小微企業、個體工商戶，在經濟總體下行的趨勢下，其資產質量面臨挑戰。二是資金來源。目前民營銀行吸收存款有限，資金來源更多地依靠同業。資金來源有限將在很大程度上對民營銀行的資本充足率構成影響。
推進差異化監管
民營銀行對于差異化監管期盼已久。
民營銀行的監管序列問題備受關注，目前民營銀行被劃入城市商業銀行序列。多位民營銀行業人士認為，民營銀行的市場定位有別于城市商業銀行，如盈利結構單一，試點初期很難形成規模化效應，更需要相關優惠政策的扶持。此外，民營銀行不能開設分支機構，制約了業務的開展。有民營銀行高管建議，適度放寬民營銀行分支機構的設立條件，允許符合指標要求的民營銀行設立分支機構。
曾剛建議，對初創期民營銀行給予一定的差別化監管政策。例如，對于處于初創期的民營銀行適用不同于成熟銀行的差別化監管政策，給民營銀行監管指標達標設置一定的緩沖期。建議監管部門放開限制，鼓勵民營銀行進一步探索市場化的激勵機制，特別是在股權激勵方面先行先試，逐步建立人才激勵的長效機制。
同時，曾剛提示，在金融風險上升的環境下，監管部門對民營銀行仍需保持嚴格的準入門檻，如何真正做到差異化競爭還需要深入研究。
劉健認為，接下來針對民營銀行的監管細則會進一步明確，尤其是針對產業、金融高度融合的民營銀行的監管力度可能加強。產業、金融的結合可能帶來關聯貸款等風險，不能不重視。
