自9月份市場陷入盤整以來，私募的整體倉位波動明顯，但百億級私募近期仍在加倉。數據顯示，截至10月16日，百億級私募倉位指數升至81.19%。從近期密集披露的上市公司三季報來看，高毅資產的馮柳重倉安防板塊，鄧曉峰繼續看好紫金礦業，盤京投資三季度則新進了信立泰和平煤股份。

　　百億級私募倉位最重

　　私募排排網數據顯示，截至10月16日，股票私募整體倉位指數為77.67%，環比前一周上升了0.04個百分點。其中，58.9%的股票私募倉位超過八成，13.97%的股票私募倉位低于五成。

　　分規模來看，20億元以下規模的股票私募倉位最低，百億級私募倉位最高。數據顯示，百億級私募最新倉位指數為81.19%，環比倉位提高了0.76個百分點。其中，62.44%的百億級私募倉位超過八成，僅5.97%的百億級私募倉位低于五成。

　　9月以來市場陷入盤整，部分高估值龍頭股出現大幅回調。不過，多家百億級私募認為，A股大概率將維持震蕩狀態，結構性機會仍會層出不窮，而且短期回調提升了部分股票的安全邊際，因此倉位變化意義不大，精選個股才是重中之重。

　　馮柳重倉安防板塊

　　那么，百億級私募加倉的方向是什么呢？近期密集披露的上市公司三季報給出了答案。

　　Choice數據顯示，截至10月26日，高毅資產董事總經理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金，已經出現在11家上市公司的前十大流通股股東名單中。

　　其中，馮柳對安防龍頭股海康威視的持股市值最大，持股數量為2.31億股。以海康威視10月23日收盤價39.15元估算，持股市值約為90億元。與此同時，馮柳還增持了國內第二大安防上市公司大華股份，持股數量為1.38億股，并新進同為股份，持有439萬股，可見其對安防板塊的樂觀預期。

　　鄧曉峰大筆減持“舊愛”

　　截至10月26日，高毅資產首席投資官鄧曉峰管理的基金出現在4家上市公司的前十大流通股股東名單中。其中，高毅曉峰2號致信基金、中信信托銳進43期高毅曉峰投資信托2只產品重倉持有紫金礦業，持股數量為6.3億股。同時，鄧曉峰三季度還新進了云鋁股份和利安隆，并大手筆減持福斯特。

　　梳理歷史數據可知，鄧曉峰旗下產品2017年四季度首次現身福斯特前十大流通股股東。盡管2018年A股市場震蕩下跌疊加其他預期外因素，導致福斯特股價大幅下挫，但鄧曉峰旗下產品在2018年連續四個季度加倉福斯特。直至2019年，福斯特當年漲幅超過80%，鄧曉峰卻一改之前的加倉操作，開始緩慢減倉。今年以來福斯特股價上漲勢頭更為強勁，前三季度漲幅高達113%，鄧曉峰則選擇退出福斯特前十大流通股股東之列。

　　鄧曉峰曾公開表示，再好的公司，如果價格過高也可能導致負回報率。有業內人士直言，福斯特當前較高的估值或許是鄧曉峰減倉的原因之一。

　　另外，其他百億級私募的調倉動作也頗受關注。上市公司三季報顯示，莊濤的盤京投資三季度新進了信立泰和平煤股份，持股數量分別為265萬股和2559萬股。新晉百億級私募彤源投資三季度新進了甘源食品，并增持皇馬科技。禮仁投資管理的卓越長青私募證券投資基金同期新進了上海機電，持有2656萬股。