江西證監局黨委書記、局長唐理斌日前在接受中國證券報記者采訪時表示，2020年，轄區資本市場逆勢而行，取得了前所未有的突破性成效，市場發展全面提速優化，多個領域實現突破，市場結構深刻變革，市場發展后勁增強，服務實體經濟成效明顯。2021年是“十四五”開局之年，江西資本市場延續去年良好發展態勢，實現“開門紅”。

　　唐理斌指出，下一步，江西證監局將以全面深化資本市場改革“落實年”為契機，積極踐行“一個統領、三個靠前、五個驅動”，發揮資本市場樞紐功能，做好全面深化資本市場改革與江西省經濟高質量跨越式發展的“結合篇”，為江西省奮力開啟社會主義現代化建設新征程貢獻力量。

　　抓實改革

　　市場發展全面提速

　　中國證券報：請您介紹一下近年來江西資本市場改革發展方面的情況。

　　唐理斌：2020年，江西證監局以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，圍繞“兩個大局”，做好“六穩”落實“六保”，遵循“建制度、不干預、零容忍”，堅持“四個敬畏、一個合力”，扎實推進全面深化資本市場改革在轄區落實落地，助推江西高質量跨越式發展。一是抓實改革，服務實體經濟。搶抓注冊制改革機遇，以批量股改為切入點，深入推進企業上市“映山紅行動”；啟動提高上市公司質量行動，推動省政府出臺落實國務院意見的十條措施；發揮“保鏈強鏈”作用，支持省內企業股債融資和并購重組；加強中介機構能力建設，推進“保險+期貨”擴大試點。二是攻堅克難，打好三場硬仗。打贏疫情防控“阻擊戰”，立足資本市場全局強化各項支持；打好防范金融風險“攻堅戰”，有序推進國盛證券接管，穩妥開展股票質押、資產管理、私募基金等重點領域風險化解；決戰脫貧攻堅“收官戰”，推動2家貧困縣企業上市、2家過會待發后續工作，8單“保險+期貨”項目實施。三是深化協作，營造良好生態。積極向省委省政府建言獻策，獲省領導批示31次；推動省政府及有關部門出臺各類政策措施13項；積極構建地方政府縱橫協作機制以及上市公司高質量發展、私募監管、稽查執法等領域專項協作機制。四是創新機制，提升監管效能。貫徹落實新證券法，強化稽查執法力度，全年作出行政處罰6件，累計罰沒906.22萬元，數量和罰沒金額分別為上年2倍、2.54倍。

　　2020年，在復雜嚴峻的形勢下，轄區資本市場逆勢而行，取得了前所未有的突破性成效。一是市場發展全面提速。IPO過會企業12家，為上年6倍，居全國第10位、中部第2位；新增A股上市公司12家，是目前中部六省中A股上市公司設區市“全覆蓋”的唯一省份。二是多個領域實現突破。在科創板、創業板、新三板精選層、貧困縣企業首發上市等領域多點突破，呈現板塊聯動、齊頭并進的良好態勢。三是市場結構深刻變革。A股上市公司市值梯隊整體上移，行業分布向創新科技產業集中，擬上市企業中高科技產業和戰略性新興產業企業占比達73.9%。四是市場發展后勁增強。全省249家企業啟動批量股改，呈現結構優、梯次多、覆蓋廣的格局。五是服務實體經濟成效明顯。2020年，轄區資本市場融資1344.84億元，同比增長74.21%。其中，已完成上市公司再融資174.89億元，創近四年來最好水平；交易所債券市場融資首次突破千億元，公司債券余額增速排名全國第一，江西成為全國唯一債券余額超千億元且零違約的省份。

　　2021年是“十四五”開局之年，江西資本市場延續去年良好發展態勢，實現“開門紅”。截至目前，轄區1家企業創業板首發上市，融資4.33億元；1家企業通過創業板上市審核；1家企業新三板精選層掛牌；1家轄外上市企業遷入；6家企業申報輔導備案。目前，共3家企業過會待發行、6家企業在審、39家企業輔導備案，創歷史最好水平。一季度，轄區資本市場融資460.55億元，同比增長80.23%，其中4家上市公司完成再融資50.1億元，數量和金額超上年前三季度總和；精選層公開發行募資首次突破；新三板定向發行融資超上年全年水平；公司債發行額同比增長109.71%，增速排名全國第二，突破歷史同期最高水平。轄區資本市場各項風險總體可控，ST昌九完成出清式重大資產重組并化解持續經營風險，國盛證券接管穩妥推進，風險防范化解協作機制持續深化，市場運行保持平穩有序。

　　深化改革

　　把握機遇應對挑戰

　　中國證券報：當前江西資本市場發展面臨著哪些新形勢新機遇新挑戰？

　　唐理斌：當前，江西資本市場站在新的歷史起點上，在新發展階段推進高質量發展，面臨著重要的歷史機遇。從宏觀政策層面看，黨的十九屆五中全會明確了“十四五”時期資本市場實現高質量發展的戰略目標和重點任務，對資本市場改革發展提出了新的更高要求。當前，我國經濟發展穩定恢復態勢不斷得到鞏固拓展，新發展格局的構建、供給側結構性改革的深入推進以及有利的宏觀政策環境，為資本市場發展提供了堅實支撐。從市場改革層面看，隨著全面深化資本市場改革開放穩步推進，資本市場生態持續優化，上市公司結構、投資者結構呈現向好趨勢，穩定發展的良性預期日益強化，將更加有利于資本市場發揮資源配置功能和激勵約束機制，服務實體經濟高質量發展和新發展格局構建。從經濟發展情況看，江西經濟運行持續穩定恢復，2020年地區生產總值達2.57萬億元，在全國排位由第18位前移至第15位，綜合實力邁上新臺階，產業結構明顯優化，質量效益穩步提升，為資本市場健康發展提供源源不斷的動力。江西資本市場經歷了前期的發展突破，也具備了在更高層面加快發展和服務經濟社會全局新的基礎和條件。

　　在看到成績的同時，我們也清醒地認識到，當前國內外經濟金融形勢復雜多變，資本市場的內外部環境仍存在諸多不確定性，風險挑戰依然不少；江西資本市場總體體量規模仍然較小，發展不平衡、不充分的問題仍較為突出，服務實體經濟的渠道和效果仍有待完善，部分領域風險也不容忽視。要以系統觀念、戰略思維、宏觀視野謀劃“開局之年”，立足新發展階段、貫徹新發展理念、服務新發展格局，繼續努力開創江西資本市場高質量發展新局面。

　　五個驅動

　　系統推進全面深改落實落地

　　中國證券報：圍繞落實全面深化資本市場改革任務，下一步江西證監局有哪些工作思路？

　　唐理斌：江西證監局圍繞“建制度、不干預、零容忍”，堅持“四個敬畏、一個合力”，結合轄區實際，不斷總結經驗，提出了“一個統領、三個靠前、五個驅動”，系統推進全面深化資本市場改革在轄區落實落地。一個統領，即堅持政治統領，始終把黨的政治建設擺在首位，促進黨建與業務深度融合，推動黨中央、證監會黨委決策部署在轄區得到不折不扣地貫徹落實。三個靠前，即調研靠前，堅持目標、問題導向，對重點難點、短板弱項加強調研，指導監管實踐；監管靠前，從系統觀念出發，增強風險識別和預研預判能力，提升監管前瞻性、敏銳性、有效性；服務靠前，堅持監管與服務并重，加大精準支持力度，體現監管溫度，打通改革舉措落地的“最后一公里”。五個驅動，即創新驅動，創新思路方法，推廣批量股改經驗，探索提高上市公司質量路徑，以“映山紅行動”帶動資本和人才要素聚集；協作驅動，持續加強全方位、多層次、立體式的合力建設，在推動提高上市公司質量、促進市場發展、防控金融風險、加強監管執法等領域拓展協作覆蓋面，提升協作效能，加速促進良好市場生態的形成；服務驅動，將服務作為連接監管與市場的橋梁，不斷拓展服務內涵，提升市場主體獲得感，強化市場對監管的理解與認同，優化營商環境，形成良性循環；科技驅動，加大科技手段應用，促進科技與業務融合，帶動實現監管質效和行業發展水平的雙提升；研究驅動，整合政府、系統、行業、機構多方資源，加強研究供給，破解轄區資本市場服務實體經濟的重點難點問題，將研究成果轉化為政策紅利并推動落地。

　　增量存量并重

　　推動提高上市公司質量

　　中國證券報：2021年，江西證監局在提高轄區上市公司質量方面有哪些工作打算？

　　唐理斌：上市公司是資本市場發展的基石。江西證監局將從以下五方面提高轄區上市公司質量：

　　一是發揮合力。提高上市公司質量是一項系統工程，必須各方努力、齊抓共管。去年以來，江西證監局在全省搭建了縱橫結合的協作機制，在省直部門推動建立了推動上市公司高質量發展協作機制，現階段要充分發揮協作機制的功能作用，強化優勢互補、信息共享與監管協作，持續推動轄區上市公司高質量發展。二是發展增量。深入實施企業上市“映山紅行動”，持續加強擬上市資源培育；嚴格輔導驗收程序，提高企業IPO申報質量，切實把好入口關。三是優化存量。開展上市公司治理專項行動，全面提升上市公司治理水平。聚焦上市公司“關鍵少數”，強化教育引導，提高上市公司誠信守法、規范運作水平，更好地履行社會責任。支持上市公司“再出發”，靈活運用資本市場融資工具增強資本實力，通過并購重組再融資實現轉型升級。四是防控風險。堅持問題風險導向開展上市公司持續監管、精準監管、分類監管，緊盯問題公司、高風險領域，推動風險化解。持續做好上市公司股票質押風險化解，開展違規擔保、大股東資金占用風險專項排查，配合地方政府穩妥處置上市公司持續經營風險，牢牢守住不發生系統性區域性重大風險的底線。五是嚴格執法。落實“零容忍”要求，強化上市公司現場檢查，通過強化公司治理和信息披露監管，對各類違法違規行為做到及時查處、精準追責。同時，加強監管警示教育，對監管查處的各類違法違規問題及時通報，強化監管震懾，持續提高監管執法效能。

　　保鏈強鏈

　　助力融入新發展格局

　　中國證券報：江西證監局在發揮資本市場保鏈強鏈作用，助力江西省產業鏈供應鏈融入新發展格局上有哪些舉措、成效及下一步工作建議？

　　唐理斌：發揮資本市場樞紐作用，促進科技、資本和產業高水平循環，對于構建新發展格局具有重要意義。近年來，江西證監局堅決貫徹江西省委省政府決策部署，積極聯合有關部門開展“金融保鏈強鏈行動”，助力江西產業鏈供應鏈穩定安全和做優做強。一是聚多方支持“保鏈”。疫情期間通過強化資本市場政策、措施及資金等各項支持，以上市公司協同帶動產業鏈“上下游”配套企業穩定生產，幫助企業渡過難關。二是抓改革機遇“強鏈”。落實全面深化資本市場改革，加快江西重點產業鏈企業對接多層次資本市場步伐。2020年，共推動江西有色金屬、電子信息、汽車等7個重點產業鏈上10家企業上市發行。三是促轉型升級“延鏈”。2020年，共推動江西電子信息、生物醫藥、商貿物流等6個重點產業鏈上13家企業實施或推進再融資，江西銅業、贛鋒鋰業、洪城水業等企業通過實施并購重組再融資有效促進延鏈、補鏈、拓鏈。四是強精準支持“固鏈”。推廣“保險+期貨”項目精準支持飼料、蛋雞、肉雞等養殖產業發展，協調推動油茶產業期貨品種上市調研論證，積極推廣生豬期貨，目前正邦科技、雙胞胎集團已取得生豬期貨交割倉庫資格，3單生豬“保險+期貨”項目落地。五是優協作生態“提鏈”。持續加強轄區資本市場合力構建，營造良好生態，為江西保鏈強鏈提供良好的金融環境。

　　下一步，在借力資本市場促進江西融入新發展格局上，建議：一是發揮資本市場支持科技創新功能，促進產業發展與資本市場深度融合。聚焦重點產業、重點地區，系統梳理江西優勢產業龍頭企業，做好重點培育和支持；從新興產業領域中加大對技術過硬、代表性強、市場認可度高的科技創新企業的篩選，支持符合條件的企業申報上市，提升江西產業鏈水平和競爭力。二是發揮上市公司引領示范作用，帶動江西產業轉型升級，促進產業集群。結合“2+6+N”產業高質量跨越式發展行動計劃，支持上市公司等產業鏈龍頭重點企業圍繞上下游開展并購重組再融資，實現企業轉型升級和做優做強，促進產業鏈上下游企業發展和聚集，實現在更大空間、更高層次、更大范圍內推動人才、技術、資本等發展要素在江西集聚。三是圍繞投融資兩端，全面提升金融贛軍服務江西產業鏈供應鏈發展能力。引導激勵證券公司開發、設計和完善個性化金融產品與服務，服務產業鏈供應鏈發展。完善“保險+期貨”配套支持政策，加強生豬產業期貨工具應用，鼓勵股權、創投類私募加強與產業引導基金合作，持續擴大產融對接平臺建設，發揮區域性股權市場投融資服務功能等。