中證網訊（記者 黃靈靈）3月31日，記者獲悉，近期深交所組織開展了2021年度深市上市公司投資者關系管理（以下簡稱投關）狀況調查，旨在進一步引導上市公司規范投關工作，推動提高上市公司質量。這是深交所連續第三年開展該項調查，共收到2392份有效問卷，覆蓋深市92%的上市公司。

　　調查結果顯示，上市公司不僅愈發關注投關工作，而且更加注重實效。數據顯示，98%的受訪上市公司制定了投關工作專項制度，56%的公司根據實踐情況對投關制度進行過修訂，較上年分別提升3個百分點和10個百分點。投關考核指標變化較大，排名前三項的指標為投關類評選排名情況、機構投資者持股比例、調研報告及媒體報道質量，而2020年排名前三項的指標是監管合規的考核結果、投資者交流的次數與質量、互動易平臺關注度及回復情況。

　　加大線上投關工作投入

　　2021年，大部分上市公司加大了線上投關工作的投入，主動適應線上投關工作新常態，互動易平臺作用進一步凸顯。2021年上市公司參與或舉辦的線下投關活動平均為6.4場， 89%的公司加大了線上投關工作的精力和時間投入。約九成公司認為線上交流能夠提升投資者互動的效率，效果良好，較2020年提升約一成。互動易作為線上投關工作的首要渠道，2021年共有45.6萬條提問，同比增長24%，為85家公司的89場業績說明會提供了技術支持。

　　上市公司為投關工作提供了必要保障，投關團隊希望管理層更加重視投關工作。從上市公司人員投入看，配備2名、3名及以上專職人員的占比分別為73%、27%，與2020年結果一致。從經費投入看，年度經費在30萬元以上的公司占比為25%，較2020年提升3個百分點。對于人員和經費投入，分別有54%和82%的公司認為能夠滿足現有工作需要，與2020年結果基本持平。上市公司投關團隊希望從管理層得到的支持主要包括協調部門配合投關工作（81%）、高管成員參與投關活動（76%）、制定投關工作長期規劃（71%）。

　　投關工作精細化水平提升

　　調查結果顯示，上市公司根據投資者特點開展投關工作，精細化水平有所提升。91%的上市公司認為投資者結構對于開展投關工作具有重要影響。約八成公司密切跟蹤了解市場整體投資者結構，定期分析公司股東名冊。62%的公司根據不同類型投資者的習慣偏好、關注程度來設計溝通內容和溝通方式，較2020年提升4個百分點。約七成公司認為，自身了解機構投資者類別和資質的基本情況，能夠識別出與自身所處行業、發展階段相匹配的投資者群體。

　　上市公司積極召開業績說明會。2021年，85%的上市公司舉辦業績說明會。從舉辦頻度看，98%的公司舉辦過2020年度業績說明會，17%、16%和8%的公司分別舉辦過2021年一季度、上半年和三季度業績說明會。從及時性看，84%的公司在披露定期報告兩周內舉辦業績說明會，68%的公司提前一周發布預告公告征集提問。從效果看，94%的公司認為業績說明會達到了預期目標。

　　此外，上市公司日益重視自愿信息披露工作。2021年，62%的上市公司發布了自愿信息披露公告，較2020年提升11個百分點。56%的公司建立了自愿信息披露工作機制或流程，較2020年提升9個百分點。45%的公司認為在回應投資者的過程中需要謹慎平衡規范性與時效性，較2020年提升5個百分點。上市公司認為，推出自愿信息披露專項規則（90%）、匯編自愿信息披露常見事項及案例（85%）、持續推出行業信息披露指引（70%）等舉措將有助于提升自愿信息披露水平。

　　提升專業化水平意愿強烈

　　在以信息披露為核心的注冊制下，上市公司提升投關工作專業化水平的意愿強烈。

　　上市公司認為，信息披露監管要求變化（85%）、中長期資金入市（84%）、投資者股東意識增強（70%）等外部環境的變化，將進一步凸顯投關工作的重要性。其中，“信息披露監管要求變化”的重要性從2020年的第二位上升至第一位，提升6個百分點。約八成公司認為，下一階段投關工作聚焦向機構投資者傳遞長期價值、提升與境外投資者溝通交流的能力、引導個人投資者形成合理的價值預期等方面。對此，上市公司培訓需求相較2020年更為多樣化，具體包括上市公司經驗分享（86%）、信息披露及公司治理要點（85%）、投關規則文件解讀（84%）、投關理論知識（81%）、輿情管理與危機公關（80%）以及如何與機構投資者和境外投資者溝通交流（80%）。

　　調查也揭示了未來投關工作的改進方向，目前，上市公司主要通過定期報告披露ESG信息，ESG工作成果仍需提升。發布ESG報告、社會責任報告或可持續發展報告的上市公司占比近三成，九成公司通過年報、半年報披露ESG信息。91%的公司認為，修訂后的年報半年報格式準則提高了ESG信息披露的可操作性。43%的公司披露了鞏固脫貧成果、推進鄉村振興的內容，28%的公司披露了減少碳排放的措施及效果。上市公司普遍認為ESG評級結果、納入ESG指數、發布ESG報告是ESG工作成果的重要標識。58%的公司認為，ESG工作成果在投融資過程中發揮了積極作用。51%的公司認為，引導境外投資者認可自身ESG工作成果有困難，主要原因是缺乏與境外投資者就ESG溝通交流的經驗。

　　投資者關系管理是上市公司與投資者之間良性互動的重要抓手，對提高上市公司質量和保護投資者合法權益具有重要意義。深交所相關負責人表示，將持續推動上市公司完善公司治理、提高信息披露透明度，積極引導上市公司與投資者雙向溝通，努力構建上市公司質量與投資者關系管理雙促進的發展新格局。