3月19日，農業銀行在中國銀行間債券市場成功發行600億元二級資本債（以下簡稱“本期債券”），全部為固定利率債，其中5+5年期且在第5年末附有發行人贖回權的500億元，票面利率為4.28%；10+5年期且在第10年末附有發行人贖回權的100億元，票面利率為4.53%，募集資金將全部用于補充該行二級資本。

　　為增強商業銀行風險抵御能力，加強對實體經濟的支持力度，2019年以來人民銀行、銀保監會等部門出臺多項政策支持商業銀行進行資本補充。農業銀行抓住有利的政策窗口，行動迅捷、準備充分，較快獲得了監管部門準予發行二級資本債的批復。

　　本期債券為2019年四大行境內首單二級資本債發行，單期發行規模創國內新高，市場反映良好。據悉，本期發行充分考慮放開險資購買二級資本債這一利好政策，在銀行間市場創設了10+5年期二級資本債，有效滿足了保險公司長期資產配置的需求，為《關于保險資金投資銀行資本補充債券有關事項的通知》發布后首單保險公司參與認購的商業銀行二級資本債，對于增加長期債券供給，完善債券市場期限品種，以及拓寬資本工具投資主體具有重要意義。

　　在做好前期準備工作的同時，此次發行也積極進行定價評估和投資者路演、溝通，擇優選擇發行窗口，有效降低了發行成本。最終5+5年期定價相當于同期國開債加80bp，利差區間符合農行市場地位和預期；10+5年期定價相當于同期國開債加90bp，獲得近2倍的超額認購。

　　農業銀行有關負責人表示，本期債券是農業銀行繼上一輪800億二級資本債券發行后，新一輪對二級資本的補充，將進一步提升資本實力，夯實資本基礎，對于農業銀行“全球系統重要性銀行”監管達標、業務穩健發展、服務民營、小微企業等形成有力支撐。