多位業內人士預計，受疫情影響，小微企業不良貸款率會有所上升，但近兩年銀行業信貸資產分類準確性提高，撥備覆蓋率保持在較高水平，有充足的資源應對。同時，多地監管部門提出，酌情提高部分行業不良容忍度，這也有利于提高銀行放貸積極性，與小微企業共渡難關。

　　小微企業不良率或上升

　　銀保監會副主席周亮日前表示，客觀來講，疫情對小微企業，特別是住宿、旅游、餐飲等小微企業造成了一定的影響，預判不良率會有所上升。

　　萬聯證券分析師郭懿表示，考慮到疫情的突發性以及持續時間存在一定不確定性，以及去年末部分行業中相對較大的企業也出現了債務違約的案例，預計未來小微企業不良率有走高的風險。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊表示，中小企業本身的經營管理能力較弱，受疫情影響部分中小企業盈利能力會下降，還款能力也會下降，有的企業甚至會倒閉，由此對銀行的資產質量形成壓力。趙亞蕊分析，從銀行的貸款結構看，中小微企業和民營企業占比不是特別高，尤其是在一些大型銀行中，因此對銀行資產質量影響不會特別大。但民營、小微企業貸款占比較高的城商行、農商行，資產質量受到的擾動將較大。

　　撥備覆蓋率保持高水平

　　周亮強調，從整個金融體系運行情況來看，去年銀行業化解了2.3萬億元不良資產，小微企業的不良占比較小。另外，銀行的撥備覆蓋率達到了180%以上，有充足的資源來應對不良上升。

　　在監管部門引導下，近兩年銀行業信貸資產分類準確性提高，并不斷加大不良處置力度。從已公布的上市銀行業績快報來看，招商銀行、平安銀行、常熟銀行等多家銀行不良貸款率較上年末下降，常熟銀行、青農商行、無錫銀行等多家銀行撥備覆蓋率超過200%。

　　郭懿認為，展望2020年一季度，雖然流動性相對寬裕，但是疫情對經濟增長的沖擊，使得資產質量的不確定性再次升溫。不過，考慮到撥備處于高位，核銷處置力度預期加大，整體不良率將基本保持穩定。

　　國盛證券分析師馬婷婷表示，疫情短期內或對經濟預期、部分企業的經營帶來階段性影響，但在各項政策支持下，預計企業盈利能力變弱傳導到償付能力的比例有限。且自2016年以來，銀行不斷加大核銷處置的力度、對不良貸款的認定標準也不斷趨于嚴格。預計2020年銀行業資產質量將有能力保持穩健趨勢。

　　多地提高不良容忍度

　　不良貸款率有抬升風險，是否意味著銀行將一味惜貸？多地銀保監局日前提出，酌情提高風險容忍度，鼓勵銀行業敢貸、愿貸。

　　四川銀保監局表示，要提高風險容忍度，對受疫情影響新增的逾期貸款，要根據企業實際情況，酌情處理，可在計算逾期時間時扣除疫情時期。上海銀保監局稱，對受疫情影響暫時失去收入來源的企業，可依調整后的還款安排報送信用記錄，不強制要求此類逾期90天或60天以上的貸款歸為不良。江蘇銀保監局提出，監管部門將酌情進一步放寬疫情影響期間小微企業不良貸款容忍度，并對2020年核銷的小微企業不良貸款進行還原統計考核。

　　專家認為，這些舉措有助于免除銀行業機構后顧之憂，提高其支持小微企業的積極性，支持優質的企業渡過難關、穩健發展。

　　對銀行而言，在放貸過程中仍需嚴格把握風控標準。趙亞蕊表示，從銀行經營角度來說，對民營、小微企業的風險防控本身就比較嚴格。受疫情影響，有些企業可能會陷入暫時的現金流困難，只要經營管理能力資質良好，還是應該給予正常的信貸。