科技創新要強化企業創新主體地位，引導金融機構加大對實體經濟特別是科技創新的支持，實現科技、產業、金融良性循環。商業銀行作為金融市場間接融資的主體，持續健全與科技創新需求相適應的專業化金融服務體系，打造科技與金融協同發展良好生態，推動科創金融模式與產品創新，實現科創企業貸款余額、有貸款戶數持續增長。

　　打造專業化服務體系

　　一是優化體制機制。部分商業銀行結合國家戰略部署、區域經濟發展特點及自身資源稟賦，將科創金融納入公司戰略，制定行動計劃，打造差異化競爭優勢。完善科創金融組織架構，設立事業部、專營機構或科技支行，構建行業研究、客戶、渠道、產品、風控、人才隊伍等標準化體系，推動“多元化產品、一站式審批、規范化管理、專業化服務”運營模式，對不同創新領域、不同成長周期科技型企業打造差異化的金融支持路徑。

　　二是創新金融產品。部分商業銀行加快產品創新迭代，提高科創企業的獲貸率，推出涵蓋客戶全生命周期的特色金融產品體系，打通科創金融服務“痛點”“堵點”。圍繞高新技術企業、科技型中小企業、專精特新企業、卡脖子企業等重點客群，持續完善科創貸款、產業鏈服務、現金管理等方面的產品體系。降低信貸準入門檻，不唯財務、不唯抵押、不唯營收，推出知識產權質押、投貸跟、認股選擇權等產品。圍繞科技人才安家樂業、創新創業等主線，推出人才貸、創業貸等信用產品。

　　三是探索服務模式。部分商業銀行主動整合資源，通過信貸、股權、債券承銷等多種方式為科創企業提供金融支持。推進投貸聯動，突破傳統信貸模式，探索銀行+投行、股權+債權、孵化+產業的服務模式；加強與各類風投、私募基金、券商等專業機構的合作，聯合設立投貸聯動基金，股債結合，支持和服務科創企業。

　　因地制宜構建長效機制

　　科創企業以中小微企業為主，多具有高技術、高成長、高風險、高收益和輕資產的特征，所處的發展階段各不相同，對金融服務的需求也存在巨大差異。近年來，商業銀行對科創企業的金融支持力度不斷增強，但金融服務供給“不平衡、不充分”的問題仍然突出。下一步，商業銀行要因地制宜地推動差異化金融服務，構建科創金融服務長效機制，發力普惠性科創金融，推動科創企業高質量發展。

　　首先，提升專業化經營能力。一是實行科創金融集約化經營。下放授信審批和產品創新權限，單列信貸規模，并從授信額度、利率成本等多方面給予企業支持。結合科創企業發展階段特點、金融需求和風險特征，設計特定的審批流程，依法合規延長流動資金貸款期限；實施專門的資金成本核算方法，降低內部資金轉移價格，采取更加靈活的利率定價和利息還款方式。二是完善績效考核。逐漸建立起長期考核方案，適當提高科創企業信貸占比、融資覆蓋率、首貸覆蓋面等指標權重。完善盡職免責制度，從根本上解決對科創企業“不敢貸、不能貸、不愿貸”的問題；提高貸款不良容忍度，科創企業不良貸款率可較各項貸款不良率提高不超過3個百分點。

　　其次，推進多維度產品創新。一是完善全周期產品體系。完善科創企業分層分類管理體系，打造多梯度的客戶培育機制，幫助初創期企業獲得首貸，加強對成長期企業規模再生產的融資支持，保障成熟期企業合理融資需求得到有效滿足，并為其提供上市規劃、債券承銷、財務顧問等綜合性服務。二是開發特色產品。推出供應鏈融資產品，在供應鏈上準確識別科創企業交易活動，基于“交易”而不是“主體”融資。針對科研人員、科技企業家、“雙創”重點群體的創新創業金融需求，開發定制化的產品。三是發力普惠性科創金融。在科技型企業初創期、成長期，更多關注企業技術先進性、管理團隊穩定性、專利質量、基金和股權投資等直接融資情況，積極首次給予企業信貸支持，成為企業的首貸銀行。運用稅收、專利、政府性獎補等信用信息，開發設計與企業相匹配的信用產品；加強與科技園區合作，探索開展園區整體授信，逐戶對接解決融資問題。

　　再次，完善風險機制。一是創新風險管控模式。完善識別、監測、控制業務風險的制度機制，建立差異化的風險計量、信用評價模型，重點關注科創企業的實控人與核心團隊實力、產品與技術競爭力、商業模式與市場前景等軟信息，探索將科創企業的高管、研發等關鍵崗位人才信息作為授信評審要素，形成相對完善的科創企業風險評價體系。積極探索新一代信息技術在科創金融風控領域應用，探索更為有效的風險識別方法和標準。二是完善外部風險分擔機制。建立多層次風險分擔和補償支持手段，積極爭取財政補貼、風險補償基金等的支持，形成程序規范、高效便捷、風險共擔的保障體系。積極與地方政府、保險機構、融資擔保機構加強合作，引入多渠道、各類型資金參與收益分享與風險分擔，有效緩釋信貸風險。適當提高擔保機構風險容忍度，探索完善科創金融再擔保機制，擴大融資擔保規模。要綜合利用各項扶持政策。

　　第四，探索科創金融新模式。一是提升投貸聯動成效。以“股權+債權”的方式幫助科技創新企業跨越融資“斷點”，推動金融服務在科創企業生命周期中前移。大型銀行可以通過“內部投貸聯動”，提供組合融資；中小銀行可以采取“外部投貸聯動”，與股權投資機構合作提供授信支持。二是支持科創企業直接融資。商業銀行應充分發揮與子公司的協同作用，出資創業投資基金、政府產業投資基金等，為科創企業發展提供股權融資。資產管理計劃應積極投資未上市科創企業股權及其受（收）益權在內的權益類資產，積極支持高新技術企業、“專精特新”中小企業。

　　第五，推動科技賦能。一是推進科創金融數字化建設。不斷完善科技金融數據庫建設，提升科技金融的數字化經營能力，充分利用金融科技在營銷、風險、運營等方面開展數據智能化應用，突破科技金融服務中存在的困局和短板。運用各類科技金融服務平臺，多維度對科技型企業進行畫像，動態掌握科技型企業融資需求，提升精準營銷能力，提高資源配置的效率和精準度，讓融資信息暢通起來，讓金融資本涌動起來，實現批量獲客；要善于運用金融科技優化科技金融業務流程，降低企業融資成本，提高科技金融服務質效。二是增強科技金融服務的可持續性。充分利用大數據、人工智能等手段，創新完善針對科技型企業的信用評價模型和批量授信審批機制，提高客戶識別能力和信貸投放能力。創新線上產品，提升知識產權質押業務辦理效率，及時評估知識產權價值變化，優化知識產權押品動態管理。

　　（作者系河南省社會科學院副研究員）