中國證券報記者統計發現，目前，包括常熟銀行、民生銀行、廈門銀行、長沙銀行、齊魯銀行和瑞豐銀行6家銀行計劃發行可轉債，若以上債券全部核準通過并順利發行，未來將有850億元規模的可轉債進入市場。

　　今年以來，多家銀行加大力度發行可轉債、永續債、二級債等資本工具用以“補血”。業內人士指出，考慮到政策發力穩增長、寬信用刻不容緩，未來銀行發債規模有望進一步擴大。

　　可轉債受青睞

　　常熟銀行日前發布公告顯示，證監會已核準該行公開發行面值總額60億元的可轉債，期限6年。

　　記者梳理上市銀行公告發現，目前，包括常熟銀行、民生銀行、廈門銀行、長沙銀行、齊魯銀行和瑞豐銀行6家銀行計劃發行可轉債，但多數還停留在董事會提案或股東大會批準階段。初步計算，若上述銀行可轉債發行預案全部獲得證監會核準，未來將有850億元規模的可轉債進入市場。

　　其中，民生銀行計劃發行500億元可轉債。今年6月，民生銀行召開股東大會，通過了《關于調整中國民生銀行股份有限公司公開發行A股可轉換公司債券并上市方案》。民生銀行此次發行的500億元可轉債于2017年3月提出，距今5年有余，中間經歷多次意見反饋及初始轉股價調整，目前尚未明確具體發行時間。

　　此外，今年以來有兩只銀行可轉債上市，分別由重慶銀行和成都銀行發行，合計發行金額為210億元。其中，重慶銀行130億元可轉債將于今年4月發行上市。

　　多元補充資本

　　今年以來，多家銀行通過發行二級資本債、永續債等資本工具補充資本金。

　　根據中國債券信息網披露的信息，今年上半年，已有蘇州銀行、中國銀行、民生銀行、河北銀行等14家銀行發行永續債，總規模近1600億元。從發行主體來看，郵儲銀行、農業銀行和中國銀行3家國有銀行共發行4只永續債，累計發行規模為1350億元；其余11家發行主體為股份制銀行和地方中小銀行。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析，部分中小銀行補充資本仍有一定壓力。銀行通過多種補充資本工具能夠優化資本結構、提升經營抗風險能力與信用擴張能力。

　　二級債更受銀行追捧，今年呈井噴態勢。Wind數據顯示，今年前7個月，全國各類銀行發行二級債規模達4129.15億元，較去年同期增長約255.17%。截至8月12日，全市場存量銀行二級債已超過3萬億元。

　　對此，業內人士表示，二級資本債發行審批流程相對簡便，對銀行是否上市沒有硬性規定。同時，二級資本債發行利率比普通金融債券收益率高，受到投資者青睞。

　　某銀行業內人士告訴記者，未來銀行發債規模有望進一步擴大。這主要是考慮到政策發力穩增長、寬信用刻不容緩，銀行面臨較大的資本補充壓力。

　　專項債為中小銀行“補血”

　　銀保監會有關部門負責人表示，預計到8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。今年上半年，經國務院批準，已向遼寧、甘肅、河南、大連四省（市）分配了1030億元專項債額度。銀保監會將按照“省里有方案、能快則快、分批發行”的原則，督促地方政府盡快上報方案，加快審批進度，及早完成專項債發行工作，發揮其防風險、保穩定、促增長作用。

　　與國有大銀行和部分頭部股份制銀行相比，中小銀行資本充足率偏低且補充渠道較為受限。截至今年一季度末，城商行、農商行的資本充足率分別是12.82%、12.33%，均低于商業銀行的平均水平。

　　周茂華表示，專項債為部分中小銀行補充資本提供了新渠道，也擴展了專項債資金的使用范圍。中小銀行通過專項債補充資本是一個較為理想的途徑，有助于增強銀行抵御風險能力、信貸投放能力，使其更好服務小微企業、釋放區域微觀經濟主體活力。