近日，建設銀行、民生銀行、寧波銀行等銀行調整部分代銷公募基金風險評級，切實履行適當性義務，保護投資者權益。業內人士認為，接下來，銀行應更加嚴格地落實落細基金代銷業務監管要求，“苦練內功”加快補齊內控制度短板，配備專業、綜合素質高的銷售人員，健全合規和風控體系。

　　銀行嚴控超風險銷售

　　“點擊基金申購后，彈出了提示‘該基金的風險等級超出了您的風險承受能力，請確認是否繼續交易’，由于需要簽署風險不匹配警示函及確認書，在謹慎考慮后，我放棄購買了。”紀女士告訴上海證券報記者。

　　近期，多家銀行調整部分代銷公募基金產品風險等級，嚴控超風險銷售。日前，中國建設銀行將39只代銷基金產品風險等級由“R3-中風險”調整為“R4-中高風險”，民生銀行決定自6月28日起調整該行代銷的公募基金產品“富國創新企業靈活配置混合型證券投資基金（LOF）A”的風險評級為“高風險”。

　　此前，寧波銀行也調整了部分代銷公募基金產品的風險等級，涉及混合型基金、債券型基金、QDII型基金等。

　　據悉，這是銀行基于金融監管部門提出的加強銷售適當性管理，強化投資者權益保護要求的具體行動。“過去1年，一些理財基金出現了較大回撤，一些機構代銷的基金產品超過了投資者風險偏好，銀行作出調整，可以更好保護投資者合法權益。”一家股份制銀行分析人士告訴記者。

　　答好“合規代銷”這道題

　　近年來，銀行基金代銷業務收入普遍下降。在這種情況下，銀行為何仍要收緊基金代銷業務？受訪人士表示：一方面是因為相關業務收縮，對銀行整體利潤收入影響相對有限；另一方面是因為銀行因基金代銷違規頻頻被監管“點名”。

　　今年以來，關于銀行基金代銷違規的“罰單”頻現，處罰理由涉及“無證上崗”、內控制度不完善、銷售誤導等。比如，6月25日，寧夏證監局披露，工行寧夏回族自治區分行因存在“向未成年客戶銷售風險等級與其實際風險承受能力不匹配的基金產品”等基金銷售業務違規被責令改正。

　　業內人士認為，答好“合規代銷”這道題目，保護投資者合法權益，是銀行在基金代銷市場取勝的關鍵。

　　盡管券商等第三方代銷機構比例逐步提升，但銀行仍是基金代銷主力軍。“銀行發展基金代銷業務優勢明顯，客戶基礎較好，線上線下渠道廣泛，賬戶資金結算便利快捷。”一家大行理財經理告訴記者。

　　數據顯示，截至2023年四季度，前100名基金銷售機構的非貨基金保有總規模約85453億元。其中，24家銀行合計非貨基金保有規模38293億元；54家券商合計保有規模17394億元；22家第三方及其他機構合計保有規模29766億元。

　　業內人士認為，在基金銷售格局日益激烈的當下，銀行應該在發揮自身優勢基礎上，更加注重合規風控，在銷售前做好產品審核和準入，銷售中注重投資者適當性管理，銷售后對代銷流程進行回溯跟蹤，方能穩固基金代銷“C位”。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，銀行等機構在開展基金代銷業務方面確實存在專業人員配備不齊、業務風控管理制度不夠健全和規范、部分銷售人員綜合素質有待提升、投資者適當性管理方面不足、投資者風險評估不夠科學等問題。

　　周茂華建議，接下來，銀行應嚴格落實落細基金代銷業務監管要求，加快補齊內控制度短板，配備專業、綜合素質高的銷售人員，健全風控體系，落實好投資者適當性管理要求。

　　融360數字科技研究院分析師艾亞文建議，銀行應在合規的前提下，結合宏觀經濟及市場發展情況，進行產品多元化和適當性管理，利用數字化工具等提升客戶體驗感，保護投資者合法權益，實現基金銷售模式的穩健與可持續發展。