日前，中國證券報記者走訪國內某大行營業網點時，一位理財經理正在向客戶推薦一款預定利率4.025%年金險。實際上，很多理財經理逐漸減少推銷銀行理財產品，轉而推薦銀行代銷的保險產品，其中，年金類產品獲得最多推薦，而預定利率4.025%的產品即將退市成為了銀行吸引客戶的重要賣點。

　　業內人士表示，近期監管部門下發政策調整年金險預定利率，意味著今后年金產品審批條件變得更嚴了，而不是以后4.025%不會再有了。另一方面，銀行理財經理主推年金險，也反映了在低利率環境下，銀行理財產品收益下滑的現狀。

　　主推年金險產品

　　前述理財經理稱，預定利率4.025%的年金險是該網點目前在售理財產品中收益率最高的。部分保險公司宣布11月即將停售預定利率4.025%的年金險產品，這是最后的“上車”機會。

　　近期，多家銀行理財經理在朋友圈中發出了“預定利率4.025%年金險產品即將退市”的消息，吸引投資者購買年金險產品。

　　今年8月30日，銀保監會印發的《關于完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》規定，對2013年8月5日及以后簽發的普通型養老年金或10年以上的普通型長期年金，將責任準備金評估利率上限由年復利4.025%和預定利率的小者調整為年復利3.5%和預定利率的小者。

　　業內人士表示，這意味著保險公司的普通型養老年金或10年以上的普通型長期年金，一旦預定利率超過3.5%就需要經過監管審批，不超過3.5%的話就只需備案即可，此前這個預定利率分界線是4.025%。今后年金產品審批條件可能會變得更嚴，而不是說以后4.025%不會再有了。

　　一位保險代理人表示，與銀行理財相比，年金險真正的優勢在于安全保本、強制儲蓄、復利可觀，用在規劃教育金、養老金，儲備長期穩健的理財資金是最好的選擇。但年金險保費偏高，對于消費支出較大的年輕人來說壓力較大，更適合有穩定儲蓄習慣的中年人。另外年金險一般期限較長，一旦過了猶豫期退保，往往要交很多違約金，本金都會虧損。投資者在購買之前需要根據自身需求謹慎選擇。

　　銀行理財收益率下降

　　銀行理財經理主推年金險，也反映出了在低利率環境下，銀行理財產品收益下滑的現狀。某股份制銀行理財經理對記者表示：“現在理財產品收益率普降，甚至比不上兩三年的定期收益，我們已經不主推理財產品了。”

　　普益標準監測數據顯示，9月373家銀行共發行了8564款銀行理財產品（包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產品），參與發行的銀行數量與上期持平，產品發行量減少268款。

　　從收益率來看，9月封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.03%，環比下降0.04百分點。全國范圍內，保本類產品平均收益率排名靠前的省市為遼寧、吉林和黑龍江，收益率分別為4.20%、4.01%和3.86%；非保本類產品平均收益率排名靠前的省市為遼寧、天津和山東，收益率分別為4.05%、4.02%和4.00%。9月開放式預期收益型人民幣產品整體收益率表現平穩，其中半開放式收益率均在4.05%以上，股份制銀行產品收益率達4.49%；全開放式產品收益率則位于4.00%以下。

　　某銀行業研究員表示，理財產品收益率持續下滑，源于“兩個端口”的共同作用：一個是資金端，當前市場流動性相對充裕，利率下行；另一個是資產端，現在優質資產少，特別是存量高收益非標資產到期，銀行較難找到合適的資產來維持產品收益。