國信證券:布局通信行業應聚焦算力主線 兼顧中報景氣方向
胡雨
中國證券報·中證網
中證網訊(記者 胡雨)7月6日,國信證券發布通信行業2023年中期投資策略報告。國信證券認為,通信行業2023年中期布局思路應是聚焦算力主線,并兼顧中報景氣方向。長期視角看,AI作為技術發展趨勢,對算力基礎設施的需求將持續釋放;中短期視角來看,中報景氣方向具備配置價值。
對于算力主線,國信證券認為,AI成為新一輪算力基礎設施建設的核心驅動力,海外及國內智算中心建設需求有望持續放大。核心基礎設施(服務器、光模塊與交換機板塊)景氣度持續,長期受益AI發展;配套設施中,液冷溫控有望成為AI服務器標配,加速彈性釋放;除此以外,建議關注邊緣智能與具身智能發展,高階自動駕駛進程加速,人形機器人有望成為下次AI浪潮核心載體。
對于中報景氣方向,國信證券看好運營商、北斗、衛星通信及工業通信領域:運營商持續穩健增長,加大創新業務布局,受益數字經濟與AI發展;北斗產業應用持續深入,海外市場前景廣闊;衛星通信領域,低軌衛星互聯網建設加速,產業鏈上游持續受益;工業通信方向,政策支持助力產業數字化,高景氣持續。