中證網訊（記者 周璐璐）中信證券1月8日發布研報稱，以AI大模型為代表，科技產業已進入新一輪創新周期。科技產業鏈有望迎來算力、模型、應用、終端、自動駕駛、人形機器人等領域全棧式創新升級，產業價值有望重塑，帶來諸多投資良機。同時，自主可控的科技作為大國立足之本，亦有望逐步打破海外壁壘，全面國產化落地。展望2024年，中信證券認為創新與安全并重是科技產業發展之主線，我國科技企業有望充分把握新一輪創新浪潮，加速對國際領先水平追趕并在部分重要領域形成引領。

　　對于算力，中信證券認為，AI技術在產學研各端加速突破，多模態能力成大模型下一階段重點，訓練和推理規模大幅擴增，帶動AI芯片、光模塊、服務器需求顯著提升。

　　應用端方面，中信證券預計，2024年將成為各形態AI應用大規模落地元年。2024年，預計國產通用大模型將在多模態、邏輯能力、安全性等方面迎來升級，國產模型能力將對標GPT4.0同等或以上能力。看好AI應用產品在辦公、教育、企業管理、傳媒娛樂等領域落地，以大模型為代表的AI各形態應用有望開啟大規模落地。

　　對于自動駕駛，中信證券預計，城市道路自動駕駛推動智能汽車加速滲透�；�于transformer+BEV大模型的自動駕駛能力快速演進，自動駕駛領先的龍頭車企將快速落地城市NOA（自動輔助領航駕駛），推動自動駕駛需求爆發，預計自動駕駛高配選裝比例將大幅提升。城市NOA將成為評價新能源車是否智能的核心要素，其能力的差異也將決定不同車企的估值溢價。

　　對于人形機器人，中信證券認為，人形機器人將繼續在硬件、軟件上迭代升級。預計2024年下半年，人形機器人有望進入小批量生產階段，并首先在工廠中開始應用。

　　跨終端方面，中信證券表示，華為鴻蒙OS、小米澎湃OS等跨終端操作系統持續迭代，顯著提升用戶體驗。人車家生活便利聯通，或成為下一代智能汽車和智慧終端產品重要賣點之一。

　　對于出海領域，中信證券看好消費電子和汽車等領域企業品牌化和出海加速，帶動中上游供應鏈自主化機遇。消費電子領域，2024年看好具備較好品牌力、良好創新能力及優秀供應鏈管理能力的消費電子終端品牌出海。汽車領域，預計2024年中國汽車出海銷量將維持20%的同比增長，類似2023年商用車板塊出海帶來的投資機會可能即將在乘用車板塊和特斯拉北美零部件產業鏈上再度上演。

　　對于多模態，中信證券認為，多模態交互貼合真實世界需求，以谷歌Gemini為起點，多模態將在2024年成為大模型標配，開啟產業化浪潮。

　　在硬件端，中信證券認為，重量級大腦及輕量級硬件周邊同步創新升級，帶動板塊創新由點及面與AIGC能力形成正向反饋。

　　對于電動化領域，中信證券認為，在汽車電動化推廣進程中，為打消用戶的續航、補能、售后焦慮，核心部件鋰電池正向“更高”“更快”“更全”的方向發展。

　　此外，對于安全領域，中信證券認為，隨著軟、硬件全棧式自主創新進一步突破，各行業安全需求料將在2024年加速凸顯。在硬件側，芯片設計、半導體制造、封測、設備、零部件等全產業鏈向先進制程、高端制造升級，供應鏈波動持續，國產替代全面提速；在軟件側，操作系統、數據庫等基礎軟件及ERP、EDA、CAx等工業軟件全面完善功能、性能、生態等能力，同時在政策指引下，信創從黨政走向行業，國產軟件將實現加速發展；在衛星領域，低軌衛星軌道資源稀缺，海外具備先發優勢，預計2024年我國將進入低軌衛星密集發射階段。