分級基金整改方案的提交進(jìn)入最后一周倒計(jì)時(shí)。截至昨日，部分基金公司已提交分級基金大致的整改方案。依據(jù)產(chǎn)品的場內(nèi)外交易情況，目前分級基金整改主要有三種路徑：轉(zhuǎn)型為指數(shù)型LOF基金，轉(zhuǎn)型為普通指數(shù)基金或者直接清盤。從多家基金公司了解到的情況來看，將分級基金轉(zhuǎn)型為LOF基金意愿較強(qiáng)。
⊙謝達(dá)斐 ○編輯 于勇
分級基金整改方案的提交進(jìn)入最后一周倒計(jì)時(shí)。據(jù)了解，目前部分基金公司已向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門提交大致的整改方案。
業(yè)內(nèi)人士表示，依據(jù)產(chǎn)品的場內(nèi)外交易情況，目前分級基金整改主要有三種路徑：轉(zhuǎn)型為指數(shù)型LOF基金，轉(zhuǎn)型為普通指數(shù)基金或者直接清盤。
部分公司已提交方案
近期，分級基金的整改方案提交進(jìn)程加速。
自今年4月份《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》下發(fā)以來，分級基金整改轉(zhuǎn)型并退出歷史舞臺已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)外共識。隨后，監(jiān)管部門要求各基金管理人于2018年6月底前制訂分級基金整改計(jì)劃，明確整改轉(zhuǎn)型的時(shí)間進(jìn)度安排，并根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定，在2020年底前完成全部分級基金的規(guī)范工作。此外，多家基金公司近日接到當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局通知，要求基金、券商等資產(chǎn)管理公司在本周內(nèi)上報(bào)資管新規(guī)整改計(jì)劃，且自8月起每月報(bào)送整改進(jìn)度表。
截至昨日，部分基金公司已提交分級基金整改方案，不少公司表示目前只是向證監(jiān)局上報(bào)了大致方案。
“整改方案操作起來很有難度，我們就給了個(gè)大方向上的方案，各家報(bào)的應(yīng)該差不多，大家遇到的困難應(yīng)該也是一樣的。目前我們還是希望監(jiān)管層出具更多的規(guī)范和引導(dǎo)。”北京一家基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
該基金公司的分級基金目前已上報(bào)大致方案，其分級基金規(guī)模在3億元以下。按照相關(guān)規(guī)定，3億元規(guī)模以下的分級基金需要在2019年6月底之前完成轉(zhuǎn)型。
另一家分級基金規(guī)模小于3億元的基金公司內(nèi)部人士也表示：“因?yàn)榈?019年6月份才正式轉(zhuǎn)型，我們目前只報(bào)了大概方案，寫得很寬泛。目前大家還是在等著看大公司的整改方案。”
依據(jù)產(chǎn)品交易情況定轉(zhuǎn)型方案
據(jù)悉，當(dāng)前各家基金公司制訂的分級基金整改方案主要分三種：轉(zhuǎn)型為指數(shù)型LOF基金，轉(zhuǎn)型為普通指數(shù)基金或直接清盤。從多家基金公司了解到的情況來看，將分級基金轉(zhuǎn)型為LOF基金意愿較強(qiáng)。
北京一家基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司3只分級基金選擇轉(zhuǎn)型LOF，1只清盤。清盤的那只分級基金是因?yàn)榇蟛糠殖钟姓邽闄C(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)退出后剩下的份額很小。轉(zhuǎn)LOF是因?yàn)楫a(chǎn)品的場內(nèi)持有者較多，而且基金公司想留住客戶，因此轉(zhuǎn)型具有場內(nèi)交易功能的LOF更加方便。對于投資者而言，就是換了一種形式持有而已。不過，場外交易者較多的產(chǎn)品會偏向轉(zhuǎn)型普通指數(shù)基金。因此，選擇轉(zhuǎn)型的方向還得看具體產(chǎn)品的交易情況。
據(jù)悉，LOF基金與普通指數(shù)基金的最大區(qū)別在于增加了場內(nèi)交易功能，LOF采用的是場內(nèi)交易和場外交易同時(shí)進(jìn)行的交易機(jī)制。場內(nèi)交易是指在證券交易所開通股東賬戶，利用證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)買賣基金；場外交易是指通過代銷渠道如銀行、券商、基金公司網(wǎng)上直銷等進(jìn)行基全申購、贖回。
“我們轉(zhuǎn)型普通指數(shù)產(chǎn)品的概率大一些，當(dāng)然還要看持有人能否通過該方案。”上述北京已上交整改方案的基金公司表示。
