北京證券交易所與新三板現有創新層、基礎層堅持統籌協調與制度聯動，維護市場結構平衡，暢通多層次資本市場的紐帶作用，形成相互補充、相互促進的中小企業直接融資成長路徑。

　　北交所開市以來，新三板成交量與成交額顯著提升，新三板公司的定增也是一片火熱，71家掛牌公司在最近1個月拋出定增計劃，部分基礎層公司或為升層作準備，機構投資者借機布局潛在標的。

　　北交所的設立，使新三板形成了基礎層-創新層-北交所上市層層遞進的通道。北交所開市滿月，市場熱點不斷切換，帶動了新三板市場的整體活躍。一些機構投資者開始挖掘新三板市場中擬北交所上市的公司，并頻頻現身近期的定增名單。

　　北交所概念股交易活躍

　　北交所開市以來，新三板成交量與成交額顯著提升。數據顯示，11月15日至今，新三板成交量35.88億股，其中創新層成交量21.01億股，基礎層成交量14.87億股，環比分別增長29.27%和57.47%。

　　從交易活躍度看，創新層個股的活躍程度明顯高于基礎層，尤其是采用做市交易方式的股票。

　　1個月以來，新三板累計成交量前10名個股有7只在創新層，如安達科技、英雄互娛、信領股份等；有7只個股為做市交易方式，如亞錦科技、安達科技、中訊四方等，這7只個股的平均做市商家數為17家。10只個股1個月以來區間總成交量為7.01億股。

　　成交金額方面，1個月以來排名前10的個股全部為創新層做市股票，如安達科技、中訊四方、領信股份、華韓整形、東方碳素等，區間總成交金額為54.26億元。這10只個股的區間換手率平均在41%左右。

　　上述成交活躍的個股，多數為擬IPO企業。安達科技于2017年加入IPO上市排隊；領信股份、華韓整形、東方碳素均為擬北交所上市的公司，其中東方碳素、領信股份目前處于上市輔導階段。

　　創新層做市個股活躍，其中也有做市商的貢獻。北交所開市以來，做市商加大了對創新層企業的布局。中訊四方、珠海港昇、華嶺股份等公司均有做市商加入報價服務，其中中訊四方新增5家做市商，目前共計16家做市商。中訊四方入選第三批國家級專精特新“小巨人”企業名單，珠海港昇目前處于上市輔導階段。華嶺股份是復旦微電控股子公司，近期董事會通過了北交所上市的相關議案。

　　安信證券新三板首席分析師諸海濱表示，北交所的設立帶動做市商戰略布局，做市股票總量有所增加，其中創新層公司居多。北交所開市后，做市商生態會有更大變化，迎合趨勢并積極求變的做市商，將在排名上有更大上升空間。

　　機構投資者借道布局

　　新三板公司的定增也是一片火熱，71家掛牌公司在最近1個月拋出定增計劃，部分基礎層公司或為升層作準備，機構投資者則借機布局潛在標的。

　　基礎層公司天宏鋰電發布公告，擬以8.95元/股的價格發行股票數量不超過458.1萬股，預計募集資金總額不超過4100萬元。此次定增的對象有7名，全部為新增投資者，其中有3家機構投資者，分別是杭州贊盈股權投資合伙企業（有限合伙）、青島葳爾創新創業投資企業（有限合伙）以及新余市長業天宏投資合伙企業（有限合伙）。

　　天宏鋰電雖是基礎層公司，但已在11月19日提交了北交所上市輔導備案材料，輔導機構為申萬宏源。公司主要從事鋰電池模組的研發、設計、組裝及銷售，近年來業績猛增。天宏鋰電2019年實現凈利潤679.08萬元，同比增長639.44%；2020年實現凈利潤2202.76萬元，同比增長709.38%。今年上半年實現凈利潤2914.71萬元，同比增長91.74%。

　　宜通海科近期發布定增計劃，發行對象共計10名投資者，由2名新增機構投資者和8名自然人投資者組成。機構投資者為上海圍林投資管理有限公司和山東鑫源通置業有限公司，其中上海圍林擬以1000萬元認購250萬股股份。倍智人才則計劃以每股15元的價格發行156萬股股份，新增投資者江蘇云學堂網絡科技有限公司，擬以2340萬元包攬倍智人才此次定增。

　　從募資金額看，有54家基礎層企業的募集資金超1000萬元，不排除為升入創新層作準備，機構投資者也趁此時機布局合適標的，挖掘具備成長性、有潛力在北交所上市的優質企業。