涉及頻繁異常交易、嚴重異常交易及明顯涉嫌操縱等將被重點監(jiān)控

　　上證報記者獲悉，滬深交易所及證監(jiān)局近期將對部分券商的客戶交易行為管理工作及投資者適當性管理工作展開現(xiàn)場檢查。業(yè)內(nèi)人士表示，去年以來，證券公司都在陸續(xù)加強對客戶異常交易的監(jiān)控與管理，這有助于凈化市場，保護中小投資者的利益，促進市場平穩(wěn)運行。

　　券商、交易所攜手“捉妖”

　　據(jù)悉，此次對客戶交易行為管理的檢查內(nèi)容主要包括對客戶交易行為管理相關(guān)規(guī)則制度建設(shè)、交易行為監(jiān)控情況、交易行為管理和風(fēng)險警示情況及協(xié)同配合交易所實施監(jiān)管等。

　　今年4月底，滬深交易所雙雙發(fā)布了《關(guān)于加強重點監(jiān)控賬戶管理工作的通知》(下稱“通知”)。通知明確了券商作為合規(guī)交易的“第一道關(guān)口”的責(zé)任，還加強了對券商不當管理責(zé)任的追究。

　　此前，有部分券商存在擔(dān)心得罪客戶、丟失客戶的心理，對于旗下客戶異常交易行為“睜一只眼閉一只眼”；還有部分券商以異常交易行為沒有明文規(guī)定以及券商沒有執(zhí)法權(quán)為由，未對此類客戶實施主動管理；還有部分客戶通過新開戶或轉(zhuǎn)戶的方式來逃避券商的一線管理。

　　通知稱，今年7月起，滬深交易所將定期向所有證券公司發(fā)送重點監(jiān)控賬戶名單。屆時所有券商都能看到重點監(jiān)控賬戶的持有人信息，并依據(jù)通知實施合規(guī)管理。

　　某滬上券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)資深人士認為，通知對市場的影響深遠。通知將進一步剎住市場操縱之風(fēng)，保護中小投資者利益，促進資本市場平穩(wěn)運行。

　　“妖股大限將至。”某上市券商滬上營業(yè)部總經(jīng)理預(yù)言。

　　深交所規(guī)定，對可能嚴重影響正常交易秩序的異常交易行為或者涉嫌違法違規(guī)的交易行為，證券公司應(yīng)根據(jù)委托代理協(xié)議，拒絕接受其委托或終止與其的證券交易委托代理關(guān)系。重點監(jiān)控賬戶持有人申請新開證券賬戶或資金賬戶的，應(yīng)臨柜辦理。證券公司應(yīng)當對其申請開展審慎評估并留存評估結(jié)果，認為可以開立賬戶的，證券公司合規(guī)負責(zé)人應(yīng)當以電子或書面方式確認，并要求客戶向其書面承諾合規(guī)交易。

　　“這意味著，那些嚴重違規(guī)的賬戶持有人可能將面臨對內(nèi)斷交易，對外轉(zhuǎn)不走的尷尬局面�！鄙鲜鰷先探�(jīng)紀人士進一步分析。

　　根據(jù)滬深交易所此前通報的案例，異常交易行為包括虛假申報、盤中拉升打壓股票價格、大宗交易利益輸送、反向交易等。涉及頻繁異常交易、嚴重異常交易以及明顯涉嫌操縱等損害市場公平交易秩序的違法違規(guī)賬戶將被列為重點監(jiān)控賬戶。

　　券商經(jīng)紀告別違規(guī)資金

　　上述券商營業(yè)部總經(jīng)理表示，他們現(xiàn)在也不歡迎這些被監(jiān)管“盯上”的資金：“這些資金都跟孫猴子一樣精，要的傭金費率都很低。其結(jié)果是營業(yè)部賺了吆喝沒賺錢。此外，券商可能因此被扣分，甚至下調(diào)評級。”

　　上交所通知規(guī)定，新開證券賬戶或賬戶重新指定交易后6個月內(nèi)，該新開賬戶或重新指定交易賬戶因異常交易行為被采取2次及以上監(jiān)管措施或紀律處分的，交易所將對相關(guān)會員及其責(zé)任人員采取監(jiān)管措施或紀律處分，并視情況對相關(guān)會員開展現(xiàn)場檢查。

　　證券公司分類監(jiān)管規(guī)定(2017修訂)第九條規(guī)定，證券公司被采取出具警示函，責(zé)令公開說明，責(zé)令參加培訓(xùn)，責(zé)令定期報告的，每次扣0.5分；證券公司被采取責(zé)令處分有關(guān)人員，或者董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負有責(zé)任被監(jiān)管談話的，每次扣1.5分。

　　“一旦降級，不僅需向中國證券投資者保護基金公司繳納更高額的金額，債券承銷業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)等也會受到影響，可謂得不償失�！�

　　例如，券商評級需達到AA級以上才能獲得在銀行間市場承銷中票、短融等的資格。

　　某資深私募人士表示，跟他熟識的幾個游資大佬，最近都淡出市場了。