1月26日，深交所發布深市上市公司2020年股權激勵情況綜述。2020年深市上市公司推出股權激勵計劃264單，較2019年上升21.7%。截至2020年底，深市共有1171家上市公司推出1948單股權激勵計劃，涉及286.52億股，近半數深市公司推出激勵計劃，超兩成推出多期激勵計劃。

　　股權激勵計劃增長21.7%

　　2020年深市上市公司股權激勵呈現激勵數量回升、長期激勵增多、技術密集型行業活躍度較高等特點。

　　具體來看，2020年深市上市公司推出股權激勵計劃264單，較2019年增長21.7%。2005年至2020年底，共有502家公司推出兩期以上激勵方案，282家公司推出三期以上激勵計劃。持續激勵、滾動激勵已成為深市公司吸引人才、激勵人才的重要手段。

　　深市長期激勵增多。2020年深市股權激勵計劃平均有效期限4.81年，有效期在4年及以上的激勵計劃248單，占當年推出方案的93.94%；有效期在5年及以上的激勵計劃113單，較上年增長20.21%。更多深市公司著眼長遠發展，拉長激勵周期，為公司可持續發展提供人才激勵保障機制。

　　深市推出股權激勵數量排名前五的行業分別是計算機、通信和其他電子設備制造業，軟件和信息技術服務業，電氣機械和器材制造業，專用設備制造業，醫藥制造業均為技術密集型產業，累計推出方案數量占全部方案的56.94%。

　　新型股權激勵方案持續涌現

　　2020年創業板改革并試點注冊制平穩落地，推出第二類限制性股票激勵方式，并在授予價格、激勵對象、激勵比例、激勵模式等方面給予市場主體更多靈活性。新型股權激勵方案持續涌現，增強了上市公司和被激勵對象獲得感。

　　新規實施至2020年底，共有103家創業板公司披露股權激勵方案，采用第二類限制性股票作為激勵工具的公司有61家，59家為存量公司。第二類限制性股票無需提前出資，允許不設置限售期，同時大幅減少后續回購注銷情形，減輕被激勵對象資金壓力，上市公司實施創新工具的積極性高漲。

　　新規適當放寬限制性股票授予價格限制，允許限制性股票的授予價格低于市場參考價的五折。截至2020年底，首都在線、伊之密等多家公司采用自主定價模式，為上市公司實施強效激勵提供更多自主空間。

　　此外，新規同步放寬激勵范圍和激勵上限。從新規實施至2020年底，26家創業板公司激勵計劃包含對持股5%以上股東、實際控制人及其配偶、父母、子女激勵，有7家創業板公司累計激勵權益超過總股本10%。

　　以信披為核心提高監管質效

　　2020年深交所一方面持續完善相關配套規則，優化業務流程；另一方面做好流程控制，防范化解操作風險。深交所全面修訂、優化股權激勵業務流程，更新業務管理系統股權激勵公告類別，梳理業務辦理關鍵節點操作風險，根據不同業務明確風險控制措施，實現股權激勵監管制度化、規范化、流程化、電子化。

　　深交所強化事中事后監管，夯實中介機構職責，提升監管有效性。針對前后期不同激勵計劃業績指標差異較大、考核指標設置不合理、考核指標隨意變更、實施程序不合規、涉嫌利益輸送等情形，進一步加大監管力度，全年共發出關注函、問詢函等函件59份，發揮一線監管警示糾偏作用。

　　上述深交所負責人表示，股權激勵是上市公司通過利益共享機制有效激發員工活力、實現產品技術創新的重要制度安排。下一步，深交所將持續完善激勵約束機制，充分激發人才創新活力，并加大對異常激勵情形監管力度，引導上市公司合規有效實施股權激勵，促進公司治理水平提升，更好支持科技創新，推動科技、資本和實體經濟高水平循環。