全國人大代表、河南證監局局長牛雪峰日前在接受中國證券報記者采訪時表示，今年全國兩會期間，他帶來3份建議，分別聚焦進一步支持高水平科技自立自強，支持區域性股權市場規范健康發展，就規制上市公司董監高（大股東）背信行為專項立法。

　　為支持高水平科技自立自強，牛雪峰建議相關部門加強協作聯動，共同研究完善金融市場和金融工具對科技創新的支持機制，探索建立高科技企業融資綠色通道，更加精準有效支持科技自立自強。

　　持續改革創新 發揮資本市場優勢

　　科技自立自強是國家強盛之基、安全之要。牛雪峰表示，證監會始終堅持服務實體經濟，把支持科技創新放在突出位置，主動融入經濟社會大局。

　　“試點注冊制以來，股權融資更加聚焦科技企業和新興產業，資本市場‘含科量’顯著提升，科創板‘硬科技’產業集聚效應持續增強，創業板切實支持‘三創四新’，資本市場服務科技自立自強邁上新臺階。”牛雪峰表示，下一步將以全面實行股票發行注冊制為契機，增強發行上市、再融資、并購重組等基礎制度對科技創新的包容性和適配性，進一步暢通科創企業的融資渠道，推動企業做優做強。

　　黨的二十大報告對加快構建新發展格局、推動高質量發展作出重大戰略部署，強調完善科技創新體系，加快實施創新驅動發展戰略，堅持“四個面向”，加快實現高水平科技自立自強。牛雪峰表示，這些重要部署對有效發揮資本市場功能作用提出了更高要求，需通過持續改革創新，發揮資本市場優勢，引導優質資源進一步向科技創新領域聚集。
牛雪峰稱，為提升資本市場服務國家戰略、科技創新和產業升級的能力，建議國家發展改革委、工業和信息化部、科技部與證監會加強協作聯動，共同研究完善金融市場和金融工具對科技創新的支持機制，探索建立高科技企業融資綠色通道，更加精準有效支持科技自立自強。

　　支持區域性股權市場規范健康發展

　　牛雪峰建議，繼續支持區域性股權市場規范健康發展。

　　作為服務地方中小微企業的直接融資平臺和主渠道，經過十多年的發展，區域性股權市場在拓寬中小微企業融資渠道、發展普惠金融、培育創新創業市場主體方面進行了積極探索，作出了重要貢獻。

　　“2021年12月國務院辦公廳發布的《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》進一步明確了區域性股權市場推動資本要素服務實體經濟發展的作用。”牛雪峰說，當前，我國經濟社會進入新發展階段，貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，需更好支持區域性股權市場規范健康發展，優化區域市場生態，增強服務中小微企業和區域經濟發展的能力。

　　在牛雪峰看來，健全多層次資本市場體系，提高服務實體經濟能力，需各級地方政府、相關部門加大對區域性股權市場的政策支持力度。在成熟的資本市場體系中，場外市場服務的企業數量眾多，與場內市場形成有機聯系。相比之下，國內區域性股權市場的功能尚未充分發揮，在融資、轉板、托管登記等方面的效率需進一步提升。《中共中央 國務院關于加快建設全國統一大市場的意見》提出，選擇運行安全規范、風險管理能力較強的區域性股權市場，開展制度和業務創新試點，加強區域性股權市場和全國性證券市場板塊間的合作銜接。

　　牛雪峰表示，為提高區域性股權市場資源配置效率，建議進一步理順、完善區域性股權市場登記托管相關的法律法規，在區域性股權市場登記結算機構與市場監督管理部門之間建立信息對接機制。支持區域性股權市場導入各項扶持中小微企業的綜合政策運用平臺，發揮金融科技的作用，搭建“區塊鏈+扶持政策”地方鏈應用場景，逐步建立企業成長數據庫并生成企業畫像，為企業提供一攬子資本市場服務。

　　更好監管和懲治背信行為

　　近年來，資本市場在服務實體經濟高質量發展方面發揮著重要作用，上市公司數量持續增長，發展質量不斷提升。但不少上市公司的董監高由控股股東、實際控制人指派選任，當董監高面對上市公司利益與其自身利益或控股股東、實際控制人利益沖突時，容易違背其對上市公司的忠實義務，從事損害上市公司利益的行為（背信行為），影響資本市場生態。牛雪峰建議，就規制上市公司董監高（大股東）背信行為專項立法。

　　為更好地監管、懲治背信行為，打出行政規制和刑事規制“組合拳”，震懾上市公司“關鍵少數”，嚴懲“首惡”，他提出兩方面建議。

　　行政立法方面，建議通過立法構建背信行為的獨立行政法律責任，為證監會行政監管提供直接、充分的法律依據。在此基礎上，制定銜接背信違法和背信犯罪的配套制度，形成層次清晰、優勢互補的多層次追責體系，推動更多案件進入刑事領域。

　　刑事立法方面，建議制定背信罪司法解釋，細化、量化該罪的犯罪構成要件，降低認定難度。統一裁判口徑，解決同類似犯罪的競合問題。總結實踐疑難，對司法實踐中常見的認定難點作出回應。明確豁免情形，對上市公司“關鍵少數”以掏空上市公司為目的，從事特定背信行為并造成重大損失的，在公安機關立案前未能彌補損失的即予刑事立案，立案后的返還不影響案件認定。