全國政協委員、證監會原主席肖鋼

　　中證網訊（記者 昝秀麗）全國政協委員、證監會原主席肖鋼近日在接受中國證券報記者采訪時表示，從資本市場建設的角度，要有效防止資本無序擴張，關鍵是把好“入口關”，對發行上市、再融資和并購重組的公司和項目，都應當依法從嚴審核，堅持金融創新必須在市場監管的前提下進行，同時對市場主體要加強事中事后監管。

　　此外，他認為，從全球范圍看，注冊制并沒有一個固定的、統一的模式，我國股票市場具有新興加轉軌的特點，必須從我國實際出發，探索符合國情的注冊制框架。

　　中國證券報：中央經濟工作會議強調，防止資本無序擴張。證監會召開的2021年系統工作會議也明確要求，切實加強監管和風險防范，堅決防止資本無序擴張。從資本市場建設的角度，如何做到有效防止資本無序擴張？

　　肖鋼：從資本市場建設的角度看，要有效防止資本無序擴張，關鍵是把好“入口關”，對發行上市、再融資和并購重組的公司和項目，都應當依法從嚴審核，堅持金融創新必須在市場監管的前提下進行，同時對市場主體要加強事中事后監管。

　　中國證券報：證監會召開2021年系統工作會議明確，做好注冊制試點總結評估和改進優化，加快推進配套制度規則完善、強化中介機構責任等工作，為穩步推進全市場注冊制改革積極創造條件。要穩步實現全市場注冊制，應高度重視哪些問題？

　　肖鋼：“十四五”規劃建議已明確提出全面實行股票發行注冊制。目前，注冊制已在科創板、創業板落地實施，開局良好，運行平穩，效果初顯，受到了市場廣泛贊譽與認可。當然，也應當看到，注冊制試點時間不長，有關制度安排尚未經歷市場周期和監管閉環的檢驗，有的新制度、新辦法仍需磨合優化，實踐一段時間后需要對注冊制試點進行評估和改進，總結推廣可復制、可推廣的經驗，為全面推進注冊制改革創造條件。

　　注冊制改革是“牽牛鼻子”工程，關鍵是處理好政府與市場的關系，要堅持以信息披露為核心，真正還權于市場，減少不必要的行政干預。從全球范圍看，注冊制并沒有一個固定的、統一的模式，我國股票市場具有新興加轉軌的特點，必須從我國實際出發，探索符合國情的注冊制框架。

　　中國證券報：刑法修正案（十一）3月1日起施行，大幅提高了對資本市場違法違規行為的打擊力度。請問，在落實零容忍要求，全面提高資本市場違法違規行為成本方面，還有哪些建議？

　　肖鋼：隨著新證券法和刑法修正案的出臺實施，對內幕交易、泄露內幕信息、操縱市場、利用未公開信息交易等刑事案件都有了司法解釋，有利于更加精準懲治這些犯罪行為，對于凈化市場環境將會起到重要作用。法律修改完善，為監管部門履行“看門人”的責任提供了更加有利的條件。從過往打擊違法違規行為的經驗看，對案件的查處要加強對大股東、實際控制人、董監高等“關鍵少數”違法責任追究力度，加大對有關中介機構違法責任的處罰，要有立體式的追責機制，把行政處罰、市場禁入、重大違法強制退市以及民事賠償、刑事追責等手段結合起來，形成對違法行為“零容忍”的全方位體系。